Рогач

Що таке олень?

Олень – це жаргонний термін для короткотермінового спекулянта – наприклад, денного торговця – який намагається нажитися на короткотермінових ринкових рухах, швидко рухаючись та виходячи з позицій. Денні торговці, або олени, зазвичай потребують доступу до великої кількості ліквідного капіталу, щоб фінансувати свої позиції та заробляти на життя. Це потрібно, оскільки вони можуть намагатись отримати прибуток від невеликих цінових рухів кілька разів на день або з кількома позиціями одночасно.

Етапи часто використовують методи, пов’язані з технічним аналізом або читанням стрічки, як основу для своїх торгових рішень, оскільки довгостроковий фундаментальний аналіз, як правило, не допомагає при прийнятті швидких торгових рішень протягом годин або хвилин.

Розуміння рогача

Термін олень відноситься до спекулянта, який купує та продає акції в короткі терміни, щоб швидко отримати прибуток. Торговець оленями шукає умови, коли ціна акції (або іншого активу), ймовірно, матиме велику ціну, що рухається вище або нижче, а потім позиціонує себе відповідно, щоб скористатися наступним ціновим рухом.

Ще однією стратегією або тактикою, яку може застосовувати олень, є бути більшим маркетмейкером. У цьому випадку вони можуть шукати акції / активи, які є відносно стабільними, але намагатимуться придбати близько підтримки або продати близько опору та / або захопити спред, виходячи з припущення, що ціна не буде сильно рухатися, і вони можуть зробити прибуток від різного або нестабільного руху цін.

Трейдери, які беруть участь у стратегіях оленів, включають як окремих торговців, так і установи. Для того, щоб отримати прибуток від невеликого короткострокового руху цін, пов’язаного з денною торгівлею, торговці, як правило, купують великі пакети акцій. Для того, щоб щодня торгувати запасами в США, мінімальний необхідний залишок на рахунку становить 25000 доларів. Це мінімум, але більшість денних трейдерів починають і використовують більше.

Бики, ведмеді та рогачі

Бичачий та ведмежий – два найпоширеніші терміни, що використовуються для опису процесів мислення та дій окремого інвестора. Ці менталітети базуються на намірах інвесторів, які прагнуть виграти від руху на ринку.

Бичачий трейдер – це той, хто вірить, що ціна активу зросте. Стратеги “купуй і тримай” зазвичай є бичачими інвесторами.

З іншого боку, ведмежі трейдери – це ті, хто вірить, що ціна активу впаде.

Хоча довгостроковий інвестор може бути постійно бичачим, завжди шукає щось для покупки і припускає, що акції з часом будуть рости, інвестор-оленя може швидко змінитися з бичачого на ведмежий, і навпаки. У будь-який день актив може зростати або падати, і навіть коли актив зростає в цілому, будуть періоди, коли він падає. Оскільки олень торгується лише протягом короткого періоду часу, вони можуть торгувати багатьма з цих коливань цін вище і нижче.

Тактика торгівлі оленями

Існує багато різних способів денної торгівлі. Деякі трейдери шукають актив, який має тенденцію до вищого курсу, а потім намагаються здійснити покупку під час відкотів або коли ціна рухається вище попереднього коливання. Те саме поняття може бути застосовано до низхідних тенденцій, коли ми хочемо ввести короткий термін, коли ціна зробить нове коливання низьким або відступить, а потім знову почне падати.

Інші трейдери можуть шукати різноманітні акції чи активи, намагаючись купувати близько підтримки та продавати поблизу опору. Вони припускають, що ціна активу залишатиметься відносно стабільною і не буде суттєво виходити за межі підтримки чи опору.

Інші трейдери слідкують за проривами за схемою графіків, які можуть свідчити про різкий ціновий рух в активі.

Інші торговці оленями стежать за прогалинами на відкритому ринку. Потім вони вирішують, чи зменшуватимуть розрив, припускаючи, що розрив заповнюватиметься протягом дня, чи торгуватимуть у напрямку розриву, припускаючи, що ціна буде продовжувати рухатися у напрямку розриву.

У всіх випадках трейдер намагається нажитися на внутрішньоденних цінових рухах, і зазвичай здійснює одну або кілька таких торгів протягом дня, або, можливо, багато таких торгів.

Приклад стратегії торгівлі оленями на акціях

Стратегії, що базуються на трендах, популярні серед стагерів, оскільки тренди дозволяють трейдерам зосередитись на торгівлі в тенденційному напрямку та потенційно отримати прибуток, якщо тенденція збережеться.

На наступному графіку Momo Inc. (MOMO) показано розрив, який збільшився, після чого відбувся початковий стрибок цін. Незабаром ціна опускається нижче середньозваженої ціни (VWAP) та відкритої ціни. Після неможливості піднятися вище і падіння нижче відкритої позиції, трейдер тренду може виглядати коротко на наступному відкаті, а всі наступні відкати припускають, що спадний тренд починається і залишається цілим.

Індикатори, такі як стохастичний генератор, можуть бути використані для прийняття торгових рішень. У цьому випадку ведмежий кросовер із сигнальною лінією поблизу перекупленої території може бути використаний як сигнал для короткого замикання.

Коли акції в тренді, такий стиль вступу може добре працювати. У прикладі було подано кілька сигналів короткого входу, які всі забезпечували можливість отримання прибутку. Така стратегія вступу стикається з проблемами, коли тенденція сповільнюється або цінова дія стає більш хиткою. Це може призвести до кількох помилкових сигналів або ціна не буде рухатися в очікуваному напрямку після сигналу.

Через це статистичні дані зазвичай не покладаються лише на один інструмент або форму аналізу. Вони вивчають загальну кон’юнктуру ринку, читають цінову дію, і вони можуть використовувати один або кілька технічних показників, навички читання стрічки або статистичні дані, щоб допомогти їм у своїй торгівлі.

На додаток до стратегії вступу, торговці оленями також матимуть правила виходу, які повідомляють їм, коли слід виходити з вигідних торгів і програвати. Вони також мають правила розміру позиції, даючи їм зрозуміти, наскільки великою чи малою є позиція, яку вони повинні зайняти в конкретній торговій установці.