Сильний продаж
Що таке сильний продаж?
Сильний продаж – це тип рекомендацій щодо торгівлі акціями, що дається інвестиційними аналітиками щодо акцій, які, як очікується, матимуть суттєво нижчий результат порівняно із середньою ринковою дохідністю та / або віддачею порівнянних запасів у тому ж секторі чи галузі. Це рішучий негативний коментар щодо перспектив акцій.
Ключові винос
- Сильний продаж – це рекомендація інвестиційних аналітиків щодо того, що компанія суттєво погіршить ринок або аналогів.
- Оглядаючи акції, інвестиційні аналітики, як правило, надають рекомендації, які включають покупку, утримання чи продаж.
- Сильний продаж – це серйозний закид майбутньої ціни акцій компанії, який рекомендує поточним інвесторам продати акції, а потенційні інвестори не купують акції.
- Надійна рекомендація щодо продажу базується на факторах, які можуть включати погану фінансову звітність, несприятливі судові процеси, несподівані збитки та негативні зміни в управлінні.
Розуміння сильного продажу
Інвестиційні аналітики, які зазвичай працюють в інвестиційних банках, переглядають та надають свої рекомендації щодо акцій компаній. Їх аналіз є ретельним, включає вивчення фінансової звітності, ринкових та економічних факторів та безліч інших матеріалів. В кінці своїх оглядів вони зазвичай дають рекомендації щодо інвестування в акції. Рекомендація – варіант одного з трьох: купити, утримати чи продати.
Сильний продаж – це одна з найсильніших рекомендацій, яку аналітик може дати інвесторам щодо продажу акцій, і, як правило, вказує на те, що основна компанія та / або відповідні ринкові умови будуть несприятливими для акцій у наступний період часу. Вони вважають, що ціна акцій буде знижуватися в майбутньому, погіршуючи будь-яку вартість для поточних власників або буде поганим вибором інвестицій для потенційних інвесторів.
Сильні варіації продажу
Значення рейтингів, що видаються аналітиками, може різнитися в залежності від фірми, що вимагає ознайомлення з документацією, яка чітко деталізує цілі будь-якої рекомендації. Те, що одна з фірм називає “сильним продажем”, може мати те саме значення, що й наступні рекомендації: “суттєво неефективні”, “обмін”, “довгострокове уникнення” або “продати”.
Крім того, оскільки висновки та думки аналітиків можуть сильно варіюватися, рекомендація однієї фірми про “сильний продаж” може не збігатися з рекомендаціями на той самий часовий проміжок щодо тих самих акцій іншої фірми. Коли рекомендації оприлюднені, може бути включений звіт про дослідження, щоб надати підтверджуючі докази щодо нового статусу. У випадку рейтингу “сильного продажу”, як очікується, аналітики окреслять основні основи, що призвели до такого зниження рейтингу.
Вплив сильного продажу
Маючи рейтинг “сильних продажів”, аналітик по суті рекомендує вилучити цілі акції з портфелів акціонерів, щоб зменшити подальші збитки. Навіть якщо компанія приносить дохід, можуть бути й інші фактори, які можуть погіршити її перспективні темпи зростання. Вплив цих питань може призвести до зменшення вартості акцій компанії без швидкого відновлення у короткостроковій перспективі.
Підбурювання до дій, які можуть призвести до такої рекомендації, можуть включати останні новини від компанії, такі як пропущені цілі, несподівані втрати або постанови регуляторних органів, що впливають на основні операційні напрямки бізнесу, разом із прогнозами щодо майбутніх доходів. Рекомендація щодо “сильного продажу” може враховувати позицію компанії щодо її однолітків у галузі; ринкові зміни, які можуть вплинути на діяльність компанії, ліквідність та капіталізацію, та дії конкурентів.
Якщо компанія не представила плану дій щодо усунення таких питань або якщо існують інші фактори, що перешкоджають короткостроковому одужанню, аналітики можуть видати настійну рекомендацію щодо продажу, особливо якщо вважається, що компанія буде не виконувати свої показники протягом 12 до 24 місяці.