T Акції
Що таке T-акції?
Акції T – відносно новий клас акцій взаємних фондів з нижчою вартістю, що мають на меті забезпечити інвесторам менш дорогий доступ до управління фондами шляхом накладення нижчих максимальних навантажень на продаж, сплачуваних брокерам або консультантам. “Т” означає “транзакція”. (Не плутайте цей новий клас акцій T, з T для “податкових” акцій, типу безрозвантажувальної частки, яку продають деякі брокери.)
Індустрія взаємних фондів представила акції T у відповідь на довірче правилоМіністерства праці, яке було розроблено, щоб покласти край неетичній поведінці фінансових радників – наприклад, рекомендувати клієнтам більш дорогий варіант, щоб вони заробили вищу комісію. Оскільки акції T забезпечують єдину загальну ціну, як правило, нижчу, ніж типові акції взаємних фондів, радники не мають спокуси підштовхнути дорогий фонд до більш доступного.
Розуміння T-акцій
Класи пайових фондів визначають суму грошей, яку інвестори сплачують компанії-фонду та брокеру при придбанні інвестиції. Найпоширенішими класами є акції A, B і C, але акції T можуть врешті-решт замінити деякі з цих варіантів. Іншим новим класом акцій взаємного фонду є так звані чисті акції, які не несуть навантаження на продаж або комісію 12b-1, але де брокер або радник може додати до них власну дорадчу винагороду, роблячи процес більш прозорим.
Акції T – це фонди з низьким навантаженням, які зазвичай беруть максимум 2,5% навантаження (або авансовий збір за продаж).Більшість акцій T також мають плату в розмірі 0,25% 12b-1, яка використовується для оплати розподілу та інших пов’язаних з цим витрат. Для великих закупівель коштів, навантаження на інтерфейс може бути узгоджено меншим.Ці навантаження набагато нижчі, ніж навантаження A-акцій, які мають фронтальне навантаження 5% і більше.Деякі експерти з інвестицій прогнозують, що акції T та / або чисті акції можуть врешті-решт замінити популярні акції пайових фондів класу A, особливо, що стосується ринку пенсійних інвестицій.Наприклад, популярний у Вашингтоні фонд взаємних інвесторів класу А, американські фонди (AWSHX) несе максимальне фронтове навантаження 5,75% та коефіцієнт чистого витрати 0,59% на рік.Частка T для того самого взаємного фонду все одно матиме коефіцієнт витрат 0,59%, але радник зможе стягувати лише максимум 2,5% навантаження.
Акції T не тільки забезпечують більшу прозорість та стимулюють меншу кількість конфліктів інтересів – але ці класи акцій можуть також запропонувати інвесторам значні заощадження. Згідно з аналізом Morningstar, акції T можуть заощадити інвесторам принаймні 0,50% прибутковості порівняно з поточними пропозиціями. Складено протягом декількох років, що половина відсотків може додати до значних заощаджень з часом – наприклад, протягом 20 років ці заощадження становитимуть більше 10% у сукупному поліпшенні прибутковості взаємного фонду.