Всесвіт цінних паперів

Що таке Всесвіт цінних паперів?

Всесвіт цінних паперів, як правило, відноситься до набору цінних паперів, які мають спільну ознаку. Всесвіт безпеки може використовуватися для різних цілей. В інституційному плані інвестиційні менеджери, як правило, вказують набір цінних паперів, який визначає деякі параметри інвестування для керованого фонду. Загалом, інвестори можуть вирішити розподілити різні частини свого особистого портфеля на основі різних всесвітів безпеки з різними характеристиками винагороди.

Наприклад, широкий всесвіт акцій для американського інвестора включатиме всі перелічені компанії, великі та малі, а також можуть включати іноземні компанії, перелічені як ADR. Для деяких інвесторів може бути використаний більш вузький всесвіт, який обмежений лише вартісними запасами, або тими, ринкова капіталізація яких перевищує якийсь мінімальний поріг.

Розуміння Всесвіту цінних паперів

Всесвіт цінних паперів може бути широким або вузьким на основі визначених параметрів і може відрізнятися у різних інвесторів або менеджерів портфелів. Всесвіт, що інвестується, або ринковий портфель, включає всі товарні активи. Насправді більшість інвесторів не інвестують настільки широко, і тому всесвіт цінних паперів, як правило, може охоплювати всі цінні папери певного класу активів. У межах класів активів всесвіт, як правило, фокусується у своїх параметрах на таких факторах, як капіталізація або галузь.

Інвестори часто розглядають широкий всесвіт цінних паперів, будуючи диверсифікований портфель. Враховуючи цей сценарій, інвестор може розділити всесвіти за фіксованим доходом та власним капіталом. Інвестор з консервативної толерантністю до ризику може бути готовий розглянути будь-який тип фіксованого доходу безпеки для частини фіксованого доходу свого портфеля, так як ризик втрати для інвестицій з фіксованим доходом, як правило, нижче, ніж в інших ринкових інвестиціях. Інвестор, який прагне трохи вищої прибутковості та ризику, може захотіти зосередитись на цілому всесвіті акцій.

Всесвіт з фіксованим доходом

У межах класу активів з фіксованим доходом є кілька всесвітів, які слід врахувати. Багато інвесторів та керовані фонди розділяють фіксований дохід за роками до погашення. Як правило, короткострокові строки погашення мають нижчий ризик процентної ставки, тоді як довгострокові строки погашення мають вищий процентний ризик. Іншими всесвітами з фіксованим доходом можуть бути державні, муніципальні чи корпоративні. Подальша сегрегація також може створити всесвіт за кредитною якістю або географічним розташуванням. Часто конкретний індекс також стане основою для всесвіту цінних паперів

Всесвіт власного капіталу

Ринок акцій також має багато різних параметрів сегрегації для всесвітів. Акції зазвичай поділятимуться за ринковою капіталізацією, яка може створити всесвіт великої, середньої та малої капіталізації. Інші всесвіти можуть включати географію, зростання, вартість або сектор. На ринку цінних паперів індекси також часто використовуються для формування основи всесвіту цінних паперів.

Аналіз Всесвіту

Всесвіт цінних паперів зазвичай є предметом наукових досліджень та аналізів, які можуть допомогти підтримати всілякі інвестори. Активні трейдери, зосереджуючи свої інвестиційні стратегії на певних всесвітах, часто аналізують історичні характеристики всесвіту цінних паперів для розуміння майбутніх торгів та аналізу торгівлі.

Розглянемо технічного трейдера, який орієнтується на акції з невеликою капіталізацією. Цей трейдер хотів би зосередити свій аналіз насамперед на всесвіті акцій з невеликою капіталізацією, а не на широкому ринковому всесвіті, як S&P 500 або Russell 3000. Щоб проаналізувати всесвіт з невеликою капіталізацією, вони могли б зробити історичний аналіз часових рядів на Russell 2000 виявити різні характеристики та регресивні тенденції. Широкий вибір програм для прогнозування також доступний для трейдерів для розробки прогнозованих прогнозованих цін на цінні папери, які також можуть підтримувати їхні торгові стратегії.