Преміум-ставка Wall Street Journal

Що таке найвища ціна The Wall Street Journal?

Преміум-ставка Wall Street Journal – це сукупне середнє значення різних преміальних ставок, які 10 найбільших банків США нараховують своїм клієнтам із найвищою кредитною якістю за кредити з відносно короткостроковим строком погашення. Ця комбінована ставка отримується шляхом опитування ринку та регулярно публікується The Wall Street Journal (WSJ).

Розуміння преміум-класу Wall Street Journal

Основною ставкою є процентна ставка, яку комерційні банки нараховують своїм найбільш кредитоспроможним клієнтам. Ставка овернайт федеральних фондів служить базою для первісної ставки, а преміум служить відправною точкою для більшості інших процентних ставок. Первісна ставка WSJ є одним з провідних джерел на ринку для всебічної звітності про середню ставку. Найвища ставка WSJ отримала свою назву завдяки практиці The Wall Street Journal проводити опитування 10 найбільших американських банків, щоб дізнатись, якою є їх основна процентна ставка. Коли сім або більше з 10 опитаних банків змінюють свою первісну ставку, The Wall Street Journal публікує нову основну ставку. Поточний курс можна знайти на Сторінці ринку WSJ.

Історична ставка WSJ з часом істотно коливалась.У грудні 2008 року він досяг найнижчого рівня – 3,25% після того, як на початку 2000-х повідомлялося про 9,5%.  У грудні 1980 р. Він досяг рекордного рівня – 21,50%.  Як правило, ставка продиктована змінами Федерального резервного комітету Федерального резерву, який збирається кожні шість тижнів і звітує про рівень ставки федеральних фондів. Основна ставка WSJ забезпечує показник первісної ставки в банках у галузі. Історична ставка WSJ була приблизно на 3% вищою, ніж ставка федеральних фондів. Таким чином, на ставку сильно впливає монетарна політика Федерального резерву.

Кредитування продуктів, що використовують преміальну ставку

Як правило, основна ставка банку є найнижчою ставкою, яку він нараховує при кредитуванні своїх клієнтів з найвищою кредитною якістю (а також інших банків). Банки можуть позичати позичальникам усі види продуктів за їх первісною ставкою. Вони також використовують основну ставку як індексовану ставку для змінних кредитних продуктів. Продукти, що використовують преміальну ставку, можуть включати іпотечні кредити, кредитні та кредитні лінії домогосподарств, а також автомобільні позики. Зазвичай основна ставка найбільш широко використовується у змінних кредитних продуктах, при цьому основна ставка служить індексованою ставкою.

Продукти з індексованою ставкою часто використовують основну ставку як базову процентну ставку з націнкою або спредом, що визначається кредитним профілем позичальника. Первісна ставка зазвичай використовується в продуктах зі змінною ставкою як індексована ставка, оскільки вона широко визнана та дотримується у всій галузі. Інші порівнянні індексовані ставки можуть включати LIBOR та казначейство США.

Якщо позичальник має позику зі змінною ставкою або кредитну картку, умови змінної ставки будуть розкриті в їхній кредитній угоді. Кредитори, як правило, базують свої розкиди ставок за продуктами зі змінною ставкою на кредитному профілі позичальника. Тому позичальники вищої якості можуть отримувати нижчу націнку, тоді як позичальники нижчої якості отримуватимуть вищу націнку. При кредитному продукті зі змінною ставкою націнка залишається незмінною протягом усього терміну позики; однак змінна ставка коригується, коли відбувається зміна базової індексованої ставки.

Позичальники з продуктами зі змінною ставкою, як правило, хочуть дотримуватися первісної ставки, а особливо первісної ставки WSJ, оскільки вона публікується публічно. Коли більшість банків, опитаних WSJ, підвищують свою первісну ставку, це є хорошим показником того, що змінні ставки зростають.

Для прикладу впливу преміум-ставки розглянемо позичальника на кредитній картці Банку Америки з балансом на кредитній картці, на який застосовується різна процентна ставка. Маржа позичальника становить 15,99% плюс індексована ставка, яка базується на первісній ставці банку. Для позичальника це означає, що якщо основна ставка становить 3,25%, їх процентна ставка становитиме 19,24%. Якщо основна ставка банку зросте до 4,25%, їх процентна ставка зросте до 20,24%.