Фінанси на основі активів
Що таке фінанси на основі активів?
Фінансування на основі активів – це спеціалізований метод надання компаніям оборотних коштів та строкових позик, які використовують дебіторську заборгованість, товарно-матеріальні запаси, машини, обладнання або нерухомість як забезпечення. По суті, це будь-яка позика компанії, яка забезпечена одним із активів компанії.
Фінансування на основі активів часто використовується для оплати витрат, коли є пробіли в грошових потоках компанії, але воно також може використовуватися для фінансування стартової компанії, рефінансування існуючих позик, зростання фінансування, злиття та поглинання, а також для викупу управління ( MBO) та бай-ін (MBI).
Фінанси, засновані на активах, також можна назвати позиками на основі активів або комерційними фінансами.
Ключові винос
- Фінансування на основі активів – це спосіб використання компаніями майна, товарно-матеріальних цінностей або дебіторської заборгованості як забезпечення для отримання позики.
- Фінанси, засновані на активах, – це сфера, якою користуються виключно підприємства, а не особи, які шукають особисті позики.
- Ці види позик можуть бути більш гнучкими, ніж традиційні комерційні позики; однак недоліком такого типу угоди є високі витрати на фінансування.
- Інші назви фінансової галузі, що базується на активах, – це комерційне фінансування та позики на основі активів.
- Фінансування позик на основі активів може використовуватися компаніями, яким потрібні короткострокові оборотні кошти, щоб підтримувати повсякденну діяльність, наприклад, заробітну плату, наприклад.
Розуміння фінансів на основі активів
Прикладом фінансування на основі активів може бути фінансування замовлення на придбання; це може бути привабливо для компанії, яка розширила свої кредитні ліміти з постачальниками та досягла можливостей кредитування в банку. Неможливість фінансувати сировину для виконання всіх замовлень призвела б до того, що компанія працювала б недостатньо потужними, і могла б поставити компанію під загрозу закриття.
Відповідно до угоди про фінансування замовлення на придбання, позикодавець, що базується на активах, фінансує придбання сировини у постачальника компанії. Кредитор зазвичай платить постачальнику безпосередньо. Після заповнення замовлень компанія виставляє рахунки клієнту на залишок. Дебіторська заборгованість, створена на цей час, як правило, виплачується безпосередньо від замовника кредитору на основі активів.
Після того, як позикодавець отримує платіж, він тоді вираховує витрати на фінансування та збори та перераховує баланс компанії. Однак недоліком цього виду фінансування є звичайно нараховані відсотки, які можуть досягати як преміум плюс 10%. Однак ці позики мають нижчі процентні ставки, ніж незабезпечені, оскільки застава позики дозволяє кредиторові окупити будь-які збитки, якщо позичальник не виконає зобов’язання.
Кредитування на основі активів
Позики на основі активів це угоди, які забезпечують позику за допомогою застави, наприклад обладнання або майна, що належить позичальнику. Позика, що базується на активах, може бути кредитною лінією або позикою, що фінансується готівкою, але в будь-якому випадку гроші позики забезпечуються якимось заставою від бізнесу або майна позичальника, наприклад запасами чи дебіторською заборгованістю.
Найбільш частими користувачами запозичень на основі активів є малі та середні компанії, які є стабільними та мають вартісні фізичні активи. Однак більші корпорації час від часу використовують позики на основі активів, як правило, для покриття короткострокових потреб у готівці.
Кредитори, що базуються на активах, схильні надавати перевагу ліквідним заставам, які можна легко перетворити в готівку, якщо відбудеться дефолт за кредитом. Фізичні активи, такі як машини, майно або навіть інвентар, можуть бути менш бажаними для кредиторів. Що стосується надання позики на основі активів, позикодавці віддають перевагу компаніям, які мають не тільки сильні активи, але й добре збалансовані рахунки.