Середньорічна врожайність
Що таке середньорічний урожай?
Середня дохідність інвестиції або портфеля – це сума всіх відсотків, дивідендів або іншого доходу, який приносить інвестиція, поділена на вік інвестиції або тривалість часу, коли інвестор їх утримує. Зокрема, це дохідність або загальний дохід, отриманий від інвестиції, поділений на кількість проведених років.
Ключові винос
- Середньорічна дохідність – це дохід, отриманий від інвестиції, поділений на тривалість часу, коли інвестиція перебуває у власності.
- Середньорічна дохідність є корисним інструментом для аналізу рентабельності інвестицій з плаваючою ставкою.
- Популярні версії середньорічної прибутковості включають річну процентну прибутковість, дохідність за сім днів, прибутковість, еквівалентну податку, та дохідність дивідендів по акціях.
Як працює середньорічна врожайність
Середньорічна дохідність є особливо корисним інструментом для інвестицій з плаваючою ставкою, при якому баланс фонду та / або процентна ставка часто змінюються. Середньорічна дохідність може також застосовуватися до ряду інших інвестицій, від депозитних рахунків, акцій, товарів та / або нерухомості.
Середньорічна прибутковість є виміром, спрямованим назад, і також може бути дуже корисною для визначення фактичної ефективності суміші інвестицій. Загалом середньорічна дохідність визначатиме ефективність у часі будь-яких багаторічних інвестицій.
Наприклад, для ощадного рахунку, який сплачує плаваючу ставку відсотків за залишками, середню дохідність можна розрахувати, додавши всі виплати за відсотками за рік і поділивши цю кількість на середній залишок за рік.
Короткий огляд
Середня річна прибутковість часто корисна для оцінки портфеля змішаних інвестицій.
Типи середньорічної врожайності
Існує безліч вимірювань прибутковості, які стосуються багатьох цінних паперів із фіксованим доходом та грошовим ринком. Наприклад, річний відсоток прибутковості або APY вимірює ефективну річну норму прибутковості інвестиції, беручи до уваги ефект складання відсотків та припускаючи повний 365 періодів утримання. Семиденна дохідність – це річна прибутковість взаємного фонду грошового ринку, розрахована на основі середнього розподілу фонду за сім днів.
Для облігацій загальними умовами дохідності є поточна дохідність, яка є процентною ставкою облігації як відсоток від її поточної ціни. Прибутковість до погашення або YTM оцінює, що отримає інвестор, якщо вона утримує облігацію до дати її погашення. Прибутковий еквівалент (ТЕ) також відноситься до багатьох муніципальних облігацій, що не підлягають оподаткуванню. Прибуток, еквівалентний податку, досить порівнює прибутковість неоподатковуваної облігації та доходу податкової облігації, а також відомий як дохід після оподаткування.
Акції, що виплачують дивіденди, також мають різноманітні виміри дохідності або дивідендів. Наприклад, дохідність собівартості – це річна ставка дивідендів цінного паперу, поділена на його середню вартість. Багато компаній, особливо старші та стабільніші, виплачують частину свого прибутку як дивіденди. Інвестори, які шукають високу врожайність для виходу на пенсію, шукають та регулярно обчислюють цю дохідність. Іноді прибутковість може стати занадто високою, однак, що означає, що компанія надмірно себе розширює.
Приклад середньорічної врожайності
Скажімо, що інвестор володіє портфелем акцій, де протягом першого року вони отримують прибуток у розмірі 1000 доларів при чистій оцінці 10000 доларів. Тоді прибуток становить 1500 доларів на ту саму суму інвестицій у другому році та 800 доларів на ту саму інвестицію у третьому році.
Рентабельність за перший рік, таким чином, становила 10%, за другий рік – 15%, а за третій рік – 8%. Середня річна дохідність інвестора становить 11%, або ((10% + 15% + 8%) / 3).