Індекс Blue-Chip
Що таке індекс Blue-Chip?
Індекс блакитних фішок – це індекс, який відстежує акції відомих та фінансово стабільних публічно торгуваних компаній – відомих як блакитні фішки. Акції “блакитних фішок” представляють компанії, які забезпечують інвесторам стабільну віддачу, роблячи їх бажаними інвестиціями. Компанії, що мають « блакитні фішки», вважаються показником відносної сили галузі чи економіки.
Індекс блакитних фішок – це дзвінок, тобто новинні звіти та аналітики, як правило, щодня підкреслюють ефективність основних фондових індексів, таких як S&P 500 та Dow Jones Industrial Average (DIJA).
Ключові винос
- Акції блакитних фішок, які складають індекс блакитних фішок, є бажаними інвестиціями, які забезпечують інвесторам стабільну віддачу.
- Блакитні фішки мають досвід стабільного зростання доходів і, як правило, постійно виплачують дивіденди.
- Найбільш помітними індексами “блакитних фішок” є S&P 500 та Dow Jones Industrial Average.
- Фонди, що торгуються на біржі (ETF), дозволяють інвесторам купувати різноманітні акції блакитних фішок, на відміну від більш високого ризику, пов’язаного з вибором окремих акцій.
Як працює індекс Blue-Chip
Індекс “блакитних фішок” прагне отримати вплив на різноманітні стабільні акції, купуючи акції біржового фонду або індексного фонду, а не відбираючи окремі акції. Окрім DIJA та S&P 500, іншими прикладами індексів блакитних фішок є Індекс Blue Chip New Europe (NTX), який відстежує 30 найбільших акцій, що торгуються в Центральній, Східній та Південно-Східній Європі, та Індекс DAX, що відстежує верхні 30 компаній на Франкфуртській фондовій біржі.
Термін “блакитна фішка” походить від гри в покер, де найвища деномінація фішки пофарбована в синій колір. Хоча не існує універсального визначення того, з чого складається компанія, що має блакитні фішки, кожна компанія має кілька якостей.
З одного боку, усі блакитні фішки мають досвід стабільного зростання прибутку та винагороди акціонерам за рахунок виплати дивідендів із надлишком прибутку. Крім того, багато компаній мають значну конкурентну перевагу, що дозволяє їм зберігати лідерські позиції в конкретній галузі. Багато старих інвесторів знаходять індекси блакитних фішок, щоб досягти оптимального балансу між ризиком та винагородою, який відповідає ідеальному пенсійному портфелю.
Короткий огляд
На ринку є багато добре відомих ETF, але лише декілька помітних ETF з блакитними фішками, що слідують за індексами blue-chip, включаючи SPDR S&P 500 та iShares Core S&P 500 ETF, які слідують за S&P 500.
Особливі міркування
Правда полягає в тому, що індекс “блакитних фішок”, як Dow 30, відстежує результативність лише 30 акцій, коли загальний всесвіт інвестицій складається з тисяч активів. Натомість інвестори почали використовувати S&P 500 – індекс ринкової капіталізації, що зважується 500 найбільших компаній – як орієнтир для фондового ринку. Він пропонує вплив на широкий спектр галузей та секторів, які часто відсутні в традиційному індексі “блакитних фішок”.
Тим часом Dow 30 робить більший акцент на цінах, а не на стандартних ринкових факторах, таких як імпульс, розмір, вартість та ринкова капіталізація. При цьому Dow 30 виключає деякі найбільш ефективні та найдинамічніші компанії на фондовому ринку США, включаючи Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) та Facebook ( FB ).
Приклад індексу Blue-Chip
Існують помітні біржові фонди (ETF), які слідують за індексами блакитних фішок. Слідом за індексом S&P 500 йде ETDR SPDR S&P 500 ( SPY ) та ETF ETS iShares Core S&P 500 (IVV). Одним з найкращих ETF після DIJA є SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
SPY була однією з перших ETF, дата початку якої сягає 1993 року, і переросла в одну з найбільших ETF з активами в управлінні (AUM) на 257 мільярдів доларів. IVV має 178 млрд. Доларів США в АУМ, а дата її створення – 2000 рік. Ці два ETF торгувались відносно заблоковано з S&P 500, протягом 50 базисних пунктів один одного на основі загальної віддачі протягом останніх п’яти років. DIA ETF, започаткована в 1998 році, має 20,7 доларів США в АУМ.