Аналіз витрат і вигод
Що таке аналіз витрат і вигод?
Аналіз витрат та вигод – це систематичний процес, який підприємства використовують для аналізу рішень, які потрібно приймати, а яких відмовитись. Аналітик витрат і вигод підсумовує потенційні вигоди, очікувані від ситуації чи дії, а потім віднімає загальні витрати, пов’язані з виконанням цієї дії. Деякі консультанти або аналітики також будують моделі для визначення вартості долара на нематеріальних предметах, таких як вигоди та витрати, пов’язані з життям у певному місті.
Ключові винос
- Аналіз витрат і вигод (CBA) – це процес, який використовується для вимірювання вигоди від прийняття рішення чи вжиття заходів за мінусом витрат, пов’язаних з виконанням цих дій.
- МРГ включає вимірювані фінансові показники, такі як зароблений дохід або економія витрат в результаті рішення продовжувати проект.
- МРГ може також включати нематеріальні вигоди та витрати або наслідки рішення, такі як моральний стан працівників та задоволеність споживачів.
Розуміння аналізу вигід та витрат
Перш ніж будувати новий завод або брати новий проект, розважливі менеджери проводять аналіз витрат і вигод, щоб оцінити всі потенційні витрати та доходи, які компанія може отримати від проекту. Результат аналізу визначить, чи проект є фінансово здійсненним, чи компанія повинна продовжувати інший проект.
У багатьох моделях аналіз витрат та вигод також враховуватиме альтернативні витрати у процесі прийняття рішень. Можливі витрати – це альтернативні вигоди, які могли бути реалізовані при виборі однієї альтернативи над іншою. Іншими словами, альтернативна вартість – це втрачена або пропущена можливість в результаті вибору чи рішення. Врахування альтернативних витрат дозволяє керівникам проектів зважувати вигоди від альтернативних напрямків дій, а не лише поточний шлях чи вибір, який враховується в аналізі витрат та вигод.
Розглядаючи всі варіанти та потенційно упущені можливості, аналіз витрат та вигод є більш ретельним та дозволяє краще приймати рішення.
Процес аналізу витрат і вигод
Аналіз витрат і вигод (МРЗ) повинен починатися зі складання вичерпного переліку всіх витрат і вигод, пов’язаних з проектом чи рішенням.
Витрати, пов’язані з CBA, можуть включати наступне:
- Прямими витратами були б прямі робочі сили, задіяні у виробництві, запасах, сировині, виробничих витратах.
- Непрямі витрати можуть включати електроенергію, накладні витрати на управління, оренду житла, комунальні послуги.
- Нематеріальні витрати на рішення, такі як вплив на клієнтів, працівників або терміни доставки.
- Можливі витрати, такі як альтернативні інвестиції, або придбання заводу проти будівництва.
- Вартість потенційних ризиків, таких як регуляторні ризики, конкуренція та вплив на навколишнє середовище.
Переваги можуть включати наступне:
- Дохід і продажі збільшуються за рахунок збільшення виробництва або нового продукту.
- Нематеріальні переваги, такі як поліпшення безпеки та морального стану працівників, а також задоволення споживачів завдяки розширеним пропозиціям продукції або швидшій доставці.
- Конкурентна перевага або частка ринку, отримана в результаті рішення.
Аналітик або керівник проекту повинен застосовувати грошову оцінку до всіх пунктів у списку вигід та витрат, з особливою обережністю, щоб не занизити витрати або не завищити вигоди. Консервативний підхід з усвідомленими зусиллями уникнути будь-яких суб’єктивних тенденцій при обчисленні оцінок найкраще підходить при призначенні вартості як витрат, так і вигод для аналізу витрат і вигод.
Нарешті, результати сукупних витрат і вигод слід кількісно порівнювати, щоб визначити, чи переваги переважують витрати. Якщо так, то раціональним рішенням є продовження проекту. Якщо ні, підприємству слід переглянути проект, щоб перевірити, чи може він внести корективи або для збільшення вигод, або для зменшення витрат, щоб зробити проект життєздатним. В іншому випадку компанія, ймовірно, повинна уникати проекту.
Короткий огляд
При аналізі витрат і вигод існує ряд прогнозів, вбудованих у процес, і якщо будь-який з прогнозів є неточним, результати можуть бути поставлені під сумнів.
Обмеження аналізу витрат і вигод
Для проектів, що передбачають малі та середні капітальні видатки та є короткочасними до середніх за часом до завершення, поглибленого аналізу витрат та вигод може бути достатньо для прийняття обґрунтованого, раціонального рішення. Для дуже великих проектів з довгостроковим часовим горизонтом аналіз витрат та вигод може не врахувати такі важливі фінансові проблеми, як інфляція, процентні ставки, різні грошові потоки та теперішня вартість грошей.
Альтернативні методи аналізу бюджетного капіталу, включаючи чисту теперішню вартість (NPV), можуть бути більш доречними для цих ситуацій. Концепція теперішньої вартості стверджує, що сума грошей або готівкових коштів на сьогоднішній день коштує більше, ніж отримання суми в майбутньому, оскільки сьогоднішні гроші можна інвестувати та отримувати дохід.
Однією з переваг використання чистої теперішньої вартості для прийняття рішення про проект є те, що він використовує альтернативну норму прибутковості, яку можна було б отримати, якби проект ніколи не робився. Ця віддача знижується з результатів. Іншими словами, проект повинен заробляти принаймні більше норми прибутку, яку можна було б заробити в іншому місці, або норми дисконтування.
Однак для будь-якого типу моделі, що використовується для проведення аналізу витрат та вигод, існує значна кількість прогнозів, вбудованих у моделі. Прогнози, що використовуються в будь-яких МРГ, можуть включати майбутні доходи або продажі, альтернативні норми прибутку, очікувані витрати та майбутні грошові потоки. Якщо один або два прогнози вимкнені, результати МРГ, швидше за все, будуть поставлені під сумнів, тим самим підкреслюючи обмеження у проведенні аналізу витрат та вигод.
Питання що часто задаються
Як можна зважити витрати та вигоди?
Аналіз витрат і вигод – це систематичний метод кількісного визначення, а потім порівняння загальних витрат із загальною очікуваною винагородою від здійснення проекту або здійснення інвестицій. Якщо вигоди значно перевищують витрати, рішення слід продовжувати; інакше, мабуть, не повинно. Важливе значення також включатиме альтернативні витрати на пропущені або пропущені проекти.
Які інструменти чи методи використовуються в МРГ?
Залежно від конкретної інвестиції або проекту, що оцінюється, можливо, доведеться дисконтувати часову вартість грошових потоків, використовуючи розрахунки чистої теперішньої вартості. Співвідношення вигод і витрати (BCR), також може бути обчислено, щоб підсумувати загальне співвідношення між відносними витратами і вигодами пропонованого проекту в. Інші інструменти можуть включати регресійне моделювання, оцінку та методи прогнозування.
Які витрати та вигоди від проведення аналізу витрат та вигод?
Сам процес створення МРГ має свої невід’ємні витрати та вигоди. Витрати включають час, необхідний для ретельного розуміння та оцінки всіх потенційних вигод та витрат. Це також може включати гроші, сплачені аналітику або консультанту за виконання роботи. Інший потенційний мінус полягає в тому, що для побудови МРГ потрібні різні оцінки та прогнози, і ці припущення можуть виявитися помилковими або навіть необ’єктивними.
Переваги МРГ, якщо вони зроблені правильно та з точними припущеннями, полягають у забезпеченні хорошого посібника для прийняття рішень, який можна стандартизувати та визначити кількісно. Якщо МРГ при проведенні МРГ є позитивним, ти повинен це зробити!