Фінансова економіка
Що таке фінансова економіка?
Фінансова економіка – це галузь економіки, яка аналізує використання та розподіл ресурсів на ринках. Фінансові рішення часто повинні враховувати майбутні події, незалежно від того, пов’язані вони з окремими акціями, портфелями чи ринком в цілому.
Ключові винос
- Фінансова економіка аналізує використання та розподіл ресурсів на ринках.
- У ньому використовується економічна теорія для оцінки того, як час, ризик, альтернативні витрати та інформація можуть створити стимули чи перешкоди для прийняття конкретного рішення.
- Фінансова економіка часто передбачає створення складних моделей для перевірки змінних, що впливають на конкретне рішення.
Як працює фінансова економіка
Прийняття фінансових рішень не завжди є простим процесом. Час, ризик (невизначеність), альтернативні витрати та інформація можуть створити стимул чи стимул. Фінансова економіка використовує економічну теорію, щоб оцінити, як деякі речі впливають на прийняття рішень, надаючи інвесторам інструменти для правильних дзвінків.
Фінансова економіка зазвичай передбачає створення складних моделей для перевірки змінних, що впливають на конкретне рішення. Часто ці моделі припускають, що особи чи установи, які приймають рішення, діють раціонально, хоча це не обов’язково так. Ірраціональна поведінка сторін повинна враховуватися у фінансовій економіці як потенційний фактор ризику.
Ця галузь економіки значною мірою спирається на мікроекономіку та основні концепції бухгалтерського обліку. Це кількісна дисципліна, яка використовує економетрику, а також інші математичні інструменти.
Короткий огляд
Фінансова економіка вимагає ознайомлення з базовою ймовірністю та статистикою, оскільки це стандартні інструменти, що використовуються для вимірювання та оцінки ризику.
Фінансова економіка вивчає процентні ставки та інфляцію.
Фінансова економіка проти традиційної економіки
Традиційна економіка фокусується на біржах, на яких гроші є однією – але лише однією – з предметів торгівлі. На відміну від цього, фінансова економіка концентрується на біржах, на яких гроші того чи іншого типу, ймовірно, з’являться по обидва боки угоди.
Фінансового економіста можна відрізнити від традиційних економістів за орієнтацією на монетарну діяльність, в якій час, невизначеність, варіанти та інформація відіграють роль.
Методи фінансової економіки
Існує багато ракурсів концепції фінансової економіки. Дві найбільш відомі:
Знижка
Приймаючи рішення з часом, визнається той факт, що вартість $ 1 за 10 років менше, ніж $ 1 зараз. Отже, 1 долар США на 10 років потрібно дисконтувати, щоб врахувати ризик, інфляцію та простий факт, що це буде в майбутньому. Відсутність належної знижки може призвести до проблем, таких як недофінансування пенсійних схем.
Управління ризиками та диверсифікація
Реклама фінансових продуктів, заснованих на фондовому ринку, повинна нагадувати потенційним покупцям, що вартість інвестицій може падати, а також зростати.
Фінансові установи завжди шукають шляхи страхування або хеджування цього ризику. Іноді можна тримати два дуже ризикованих активи, але загальний ризик буде низьким: якщо акція А працює погано лише тоді, коли акція В працює добре (і навпаки), тоді ці дві акції забезпечують ідеальне хеджування.
Важливою частиною фінансів є розробка загального ризику портфеля ризикованих активів, оскільки загальний ризик може бути меншим за ризик окремих компонентів.