Фінансова енциклопедія

Фінансові махінації

Що таке фінансові махінації?

Фінансові махінації – це дії, спрямовані на викривлення справжніх фінансових результатів чи фінансового стану компанії чи організації. Фінансові махінації можуть варіюватися від відносно незначних порушень, що включають лише неміцне тлумачення правил бухгалтерського обліку, до відвертих  шахрайств, що  тривають протягом багатьох років. Фінансові махінації можуть також включати здійснення незалежних шахрайських дій, створення шахрайських організацій або створення схем Понці.

Майже у кожному випадку виявлення того, що результати діяльності компанії були зумовлені фінансовими хитрощами, матиме катастрофічний вплив на її акції, майбутні перспективи та потенційно управління. Залежно від масштабів шахрайства, наслідки можуть включати різкий розпродаж акцій, банкрутство, розпуск, позови акціонерів або, можливо, тюремний термін для тих, хто бере участь у цьому.

Ключові винос

  • Фінансові махінації, як правило, передбачають спотворення реальних фінансових результатів чи фінансового стану компанії чи організації.
  • Фінансові махінації можуть охоплювати шахрайські бухгалтерські обліки, шахрайські організації або шахрайські дії, спрямовані на викрадення фінансової інформації.
  • Сарбанес-Окслі був введений в дію в 2002 році для вдосконалення структури управління фінансовою звітністю та корпоративними аудитами.

Пояснення фінансових хитрощів

Фінансові махінації можна загалом класифікувати на кілька різних типів:

  1. Схеми, які маніпулюють фінансовою звітністю за допомогою агресивних, креативних або шахрайських методів.
  2. Суб’єкти господарювання, які базуються на шахрайському заснуванні або працюють як парад для шахрайської діяльності.
  3. Незалежні шахраї або шахрайські групи, які прагнуть викрасти фінансову інформацію, таку як кредитні картки або номери рахунків.

Існує безліч способів, як фізичні та юридичні особи можуть бути залучені до фінансових зловживань. Enron, WorldCom, Lehman Brothers та скандал Берні Медофа.

Для зацікавлених виборців та інвесторів було написано кілька книг, які дають змогу зрозуміти ці сумнівні заходи. Популярні книги включають:

  • Фінансові махінації: як виявити фокуси бухгалтерського обліку та шахрайство у фінансових звітах Говарда Шиліта
  • Гра у фінансові цифри: виявлення творчих практик бухгалтерського обліку Чарльза У. Малфорда
  • Креативне звітування про рух грошових коштів Чарльза У. Малфорда

Шахраї

Шахраї можуть бути однією з найосновніших речей, на яку слід стежити. Вони роблять роботу індивідуально або в групах. Як правило, шахраї прагнуть викрасти важливу інформацію для власної вигоди. Цілі часто включають дані про кредитну картку, номери соціального страхування, усі види особистої інформації, номери та паролі інвестиційних рахунків, номери банківських рахунків тощо.

Шахраї можуть виступати за осіб, які шукають інформацію за допомогою телефону, електронної пошти або прямого спілкування. Шматок технології під назвою «скімери» також може бути приєднаний до грошових точкам, таким як банкомати та зчитувачі бензоколонки карти з метою ковзаючи особисту інформацію, яка може бути використана обманним шляхом для отримання фінансової вигоди. Усвідомлення цих шахрайств та обережність щодо надання особистої інформації часто можуть бути ключовими для пом’якшення цих проблем.

Шахрайські особи

Створення шахрайського суб’єкта господарювання з метою отримання фінансової вигоди може бути іншою формою фінансових махінацій. У цій царині бізнес-професіонали видають себе за підприємців або гуру, що інвестує, засновуючи бізнес, який часто націлений на інвесторів із високою вартістю. Ці підприємства можна назвати схемами Понці. Загалом вони найчастіше заманюють гроші інвесторів, розміщуючи сфабриковані інвестиційні презентації. Ранні інвестори отримують гроші від наступних інвесторів, щоб створити ілюзію успіху. Після цього повернення зменшується, коли шахраї починають відмивати гроші на власні рахунки.

Берні Медоффа схема Bernard L. Madoff Investment Securities LLC є найбільшим Понці схема в історії. Медофф викрав у інвесторів приблизно 65 млрд доларів за 17-річний період. Фінансова криза 2008-09 рр. Допомогла розкрити скандал, оскільки вкладені компанією фінансові збитки стали занадто непомірними, щоб підтримувати загальну схему.

Маніпуляція з фінансовою звітністю

Фінансові махінації можуть також передбачати маніпуляції з фінансовими звітами, що забезпечує майже необмежені можливості для здійснення агресивних, творчих та шахрайських дій на користь певної форми фінансової вигоди. Дві сфери, де маніпулювання фінансовими звітами може бути найбільш помітним, – це звітність про активи та зобов’язання.

Активи

Активи компанії включають фізичне майно, дебіторську заборгованість та доходи, грошові еквіваленти та товарні цінні папери. Завищення будь-якого з цих активів може призвести до завищення балансу, що відображає більш міцний фінансовий стан, ніж насправді. Роздування активів може бути способом продемонструвати вищий рівень забезпечення для отримання кредиту. В рамках цієї сфери доходи також можуть бути завищені, що роздуває активи та переносить на вищий валовий та чистий прибуток у звіті про прибутки та збитки. Визнання доходів передчасно, облік продажів, здійснених філіалу, реєстрація продажів невідвантажених предметів та перекласифікація статей балансу для створення доходів – це деякі з креативних методів бухгалтерського обліку, які компанії використовують для збільшення доходів.

Усі типи інфляції активів за інших рівних умов покращать позицію власного капіталу компанії, що потенційно може позитивно вплинути на показник рентабельності власного капіталу. Завищення доходів за інших рівних умов сприятиме збільшенню чистого прибутку та чистого прибутку на акцію, що звітують за квартальним часом прибутку. Загалом, кращі за фактичні показники ефективності часто можуть бути пов’язані з підвищенням цін на акції та вищою компенсацією за управління, а також бонусами в грошових коштах, акціях або опціонах на акції.

Зобов’язання

У категорії зобов’язань компанії також мають безліч витрат, які потенційно можуть бути занижені. Заниження витрат зменшує зобов’язання за балансом, а також зменшує витрати у звіті про прибутки та збитки. Зниження витрат може мати подібні наслідки для завищення активів. Компанії з заниженими витратами повідомлятимуть про вищий рівень власного капіталу, вищий чистий прибуток та вищий чистий прибуток на акцію. Поєднання цих ефектів також може потенційно покращити метрику рентабельності власного капіталу.

Інша більш досконала схема заниження витрат, зокрема, може бути пов’язана із позабалансовою звітністю, в першу чергу шляхом використання інвестицій активів меншості у дочірні та спільні підприємства. Ці типи інвестицій використовують метод обліку власного капіталу, який коригує величини прибутку та збитків дочірньої компанії, роблячи компанію більш схильною до перевантаження деяких витрат дочірніми компаніями або спеціальними цілями.

Короткий огляд

Правила обліку активів меншин, що застосовуються до компаній, що володіють 20% -50% власності у дочірньому підприємстві, спільному підприємстві або спеціальному підприємстві, можуть створити декілька можливостей для фінансових махінацій та маніпулювання фінансовою звітністю.

Сарбанес Окслі

У Сполучених Штатах у 2001-2002 рр. Спостерігалося значне число фінансових махінацій у таких компаніях, як Enron, WorldCom та Tyco. У справі Enron та WorldCom вищі керівники були засуджені і провели час у в’язниці за брехню інвесторам та працівникам. Багато корпоративних махінацій у цей період призвело до прийняття  Закону Сарбейнса-Окслі в липні 2002 року, який встановлював нові та вдосконалені стандарти для всіх правлінь державних компаній, керівництва та бухгалтерських фірм США. Однією з цілей цього акта було полегшення виявлення питань креативного бухгалтерського обліку аудиторами, які раніше також не знали про маніпуляції зі звітами.