Повністю фінансується

Що повністю фінансується?

Повністю фінансується опис пенсійного плану, який має достатньо активів, щоб забезпечити всі нараховані виплати, які він повинен, і таким чином може виконати свої майбутні зобов’язання.

Для повного фінансування план повинен мати можливість здійснювати всі передбачувані виплати як поточним, так і майбутнім пенсіонерам. Адміністратор плану може передбачити обсяг коштів, які будуть потрібні щороку. Статус фінансування, як правило, визначається зовнішніми актуаріями плану. Це може допомогти визначити фінансовий стан пенсійного плану. Повністю фінансується можна протиставити недофінансованій пенсії, яка не має достатньо оборотних активів для фінансування своїх зобов’язань.

Розуміння Повністю фінансується

Компанії розповсюджують щорічні звіти про виплати із зазначенням, чи повністю фінансується пенсійний план. Працівники можуть використовувати це для визначення фінансової стійкості плану.

Повністю фінансуваний пенсійний план – це той, який має фінансову стабільність для здійснення поточних та майбутніх виплат пенсіям. План залежить від вкладів капіталу та віддачі від його інвестицій для досягнення стабільності.

Статус фінансування плану відноситься до суми накопичених активів (із усіх активів, необхідних для повного фінансування), які були відведені для виплати пенсій. Рівняння для визначення статусу фінансування плану є:

Статус фінансування = активи плану – зобов’язання з прогнозованою вигодою (PBO)

Наприклад, у липні 2019 року фонд CalPERS (Каліфорнійська пенсійна система для державних службовців) повідомив про статус фінансування в розмірі 70% на кінець 30 червня фінансового року.Відповідно до звітів плану, це зменшилося менше ніж на один процентний пункт порівняно з фінансовим роком, що закінчився 30 червня 2018 року.У липні 2019 року розмір фонду CalPERS становив понад 370 мільярдів доларів.

Недостатня сума пенсій стає дедалі більшою проблемою, оскільки вони не в змозі забезпечити грошові потоки пенсій, обіцяні поточним працівникам та працівникам, які вийшли на пенсію. З іншого боку, надлишковий план – це пенсійний план компанії, який має більше активів, ніж зобов’язань. Іншими словами, є  надлишок  суми грошей, необхідних для покриття поточної та майбутньої пенсій. Хоча цей надлишок юридично може бути записаний як дохід компанії, він не може бути виплачений корпоративним акціонерам, як і інші доходи, оскільки він зарезервований для поточних та майбутніх пенсіонерів.

Повністю фінансується та пенсійна виноска у фінансовій звітності

Пенсійна записка у фінансовій звітності компанії детально описує корпоративний пенсійний план, який керівництво встановило для своїх співробітників, як правило, після певного періоду отримання права. Зазвичай це випливає після розділу про довгострокові зобов’язання, оскільки пенсійний фонд – це особливий вид довгострокових зобов’язань, який не часто фіксується на балансі. З цієї причини пенсії іноді називають позабалансовим фінансуванням.

Облік пенсійного фонду складний, а виноски часто є звивистими. Існують різні види пенсійних програм, але пенсійний план із визначеними виплатами є одним із найпопулярніших. Маючи план із визначеними виплатами, працівник знає умови виплати, яка буде отримана після виходу на пенсію. Компанія несе відповідальність за інвестиції у фонд з метою виконання своїх зобов’язань перед працівником, тому компанія несе інвестиційний ризик.

З іншого боку, у плані з визначеними внесками, наприклад, 401 (k), компанія може робити внески або відповідні внески, але не обіцяє майбутньої вигоди працівникові. Як такий, працівник несе інвестиційний ризик.