Фонд доходів

Що таке фонд доходів?

Фонд доходів – це тип взаємного фонду або біржового фонду (ETF), який робить акцент на поточному доході, щомісяця або щокварталу, на відміну від приросту капіталу або підвищення. Такі фонди зазвичай містять різноманітні державні, муніципальні та корпоративні боргові зобов’язання, привілейовані акції, інструменти грошового ринку та акції, що виплачують дивіденди.

Основи дохідних фондів

Ціни акцій дохідних фондів не є фіксованими; вони, як правило, падають, коли процентні ставки зростають, і зростають, коли процентні ставки падають. Як правило, облігації, що входять до портфелів цих фондів, є інвестиційними. Інші цінні папери мають достатню кредитну якість, щоб забезпечити збереження капіталу.

Існує два популярних типи фондів високого ризику, які також зосереджуються головним чином на доходах: фонди облігацій з високим доходом, які інвестують переважно в корпоративні небажані облігації та фонди банківських позик, які інвестують у позики з плаваючою ставкою, видані банками чи іншими фінансовими установами.

Кошти на прибуток бувають декількох різновидів. Основна диференціація включає типи цінних паперів, в які вони інвестують для отримання доходу.

Фонди грошового ринку

Фонди грошового ринку зазвичай інвестують у депозитні сертифікати (компакт-диски), комерційні папери та короткострокові казначейські векселі. Ці фонди призначені для дуже безпечних інвестицій, спрямованих на підтримку низької ціни акцій у будь-який час, але вони, як правило, пропонують відносно низьку дохідність. Хоча ці фонди не забезпечують страхування Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC), як це роблять банківські продукти, фонди грошового ринку традиційно забезпечують високий рівень безпеки.

Фонди облігацій

Фонди облігацій, як правило, інвестують в корпоративні та державні облігації. Фонди державних облігацій практично не несуть ризику дефолту і, отже, можуть діяти як надійне притулок для інвесторів у періоди невизначеності, але, як правило, пропонують нижчі доходи, ніж порівнянні фонди корпоративних облігацій. Корпоративні облігації несуть додатковий ризик того, що емітент може бути не в змозі здійснити виплату основної суми або відсотків. Як результат, вони, як правило, платять вищі процентні ставки, щоб врахувати додатковий ризик. Фонди корпоративних облігацій можна розділити на фонди облігацій інвестиційного класу та нижче інвестиційних класів або сміттєві фонди облігацій.

Фонди власного доходу

Багато компаній виплачують дивіденди за своїми акціями. Кошти, вкладені переважно в акції, які регулярно виплачують дивіденди, відомі як фонди доходу від власного капіталу. Ці типи фондів особливо популярні серед інвесторів пенсійного віку, які прагнуть жити за рахунок передбачуваного щомісячного доходу, отриманого від їх портфелів. Історично склалося так, що дивіденди забезпечували значний відсоток від загальної довгострокової прибутковості акцій.

Інші дохідні фонди

Інші фонди, що приносять дохід, включають фонди, орієнтовані на інвестиційні фонди нерухомості (REIT), майстерські товариства з обмеженою відповідальністю (MLP) та привілейовані акції.

Приклад фонду доходів

Фонд доходів від ціни Т. Роу має станом на 1 квартал 2021 року чистих активів у розмірі 17,51 млрд. Доларів і прагне високих темпів зростання за рахунок високих виплат дивідендів у поєднанні зі збільшенням капіталу.Фонд, який розподіляє виплати щокварталу, виплатив дивіденд у розмірі 0,18 дол. США за акцію 14 грудня 2020 р. Фонд діяв відносно відповідно до свого показника. Інвестиція у розмірі 10 000 доларів США у Фонд доходів від вартості Т. Роу на момент створення в 1985 році коштувала б близько 24 5100 доларів станом на 28.02.21. Середній результат доходів фондів доходів Ліппера за ту саму суму за той самий період склав би близько 25 150 доларів.