Міжкорпоративні інвестиції
Що таке міжкорпоративні інвестиції?
Міжкорпоративні інвестиції можуть відбуватися, коли компанія робить будь-які інвестиції в іншу компанію. Ці типи інвестицій можуть бути враховані кількома різними способами залежно від інвестицій. Як правило, найширший та найповніший спосіб обліку цих видів інвестицій – це відсоток частки власності.
Ключові винос
- Міжкорпоративні інвестиції стосуються будь-яких інвестицій, які компанія робить в іншій компанії.
- Облік міжкорпоративних інвестицій в основному ґрунтується на обсязі власності, що приходить з інвестицією.
- Облік за формами власності, як правило, поділяється на три класифікації: пасивна меншість, активна меншість та контрольна.
Розуміння міжкорпоративних інвестицій
Міжкорпоративні інвестиції відбуваються, коли компанія робить інвестицію в іншу компанію. Загалом, існує три категорії для класифікації міжкорпоративних інвестицій, що може допомогти в керівництві та диктуванні застосовуваного облікового режиму. До трьох категорій, як правило, належать: пасивні меншості (менше 20% власності), активні меншини (20% -50% власності) та контрольний пакет акцій (понад 50% власності). Ці класифікації є загальними підрозділами, але компаніям слід також проконсультуватися з Кодексом стандартів бухгалтерського обліку, зокрема Кодексом 805, де деталізуються Загальновизнані принципи бухгалтерського обліку для об’єднання підприємств. Компанії можуть мати можливість відхилятися від трьох основних класифікацій залежно від контролю участі.
Компанія може вибрати різні способи здійснення міжкорпоративних інвестицій. Це може бути шляхом придбання акцій публічно торгуваної компанії на публічній біржі або приватної угоди на частку компанії, яка не торгується публічно. Інвестиція може також передбачати викуп боргу іншої компанії, що торгується на відкритому ринку чи іншим способом. Контрольний інтерес компанії, як правило, походить від злиття або поглинання.
Види міжкорпоративних інвестицій
Нижче наведено деякі додаткові подробиці щодо кожної з трьох класифікацій міжкорпоративних інвестицій:
Пасивна меншість: Пасивна меншість включає інвестиції, що призводять до менш ніж 20% власності в компанії. Це може охоплювати широкий спектр інвестицій, включаючи борг, оскільки права власності та права голосу зазвичай не пропонуються разом із борговими інвестиціями. Коли беруться пасивні відсотки меншості, інвестиції в основному розглядаються так само, як і інші цінні папери, що належать компанії для інвестиційних цілей.
Активність меншин: Актив меншин охоплює інвестиції, що призводять до 20% -50% власності. У цьому сегменті компанії зазвичай використовують метод власного капіталу. Це важливий сегмент, оскільки багато компаній роблять значні інвестиції у власність в іншій компанії, але не обов’язково хочуть консолідувати бізнес за допомогою консолідованої фінансової звітності, як це вимагається з контрольним пакетом акцій. Прийняття частки власності у розмірі 20% -50% пропонує багато можливостей для таких речей, як спільні підприємства, а також позабалансова звітність.
Контрольний інтерес: Компанії, які мають 50% або більше частки власності в іншій компанії, як правило, повинні використовувати метод консолідації. Метод консолідації вимагає від компаній поєднувати свою фінансову звітність та звітувати про консолідовану фінансову звітність. Для вищого рівня для цього необхідний комплексний баланс, звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів із інтегрованими результатами.
Облік міжкорпоративних інвестицій
Частка власності в міжкорпоративній інвестиції допомагає надати загальні вказівки щодо методології, що використовується при обліку інвестицій у фінансовій компанії. Загалом існує три основні методології, які відповідають трьом широким класифікаціям інвестицій. Майте на увазі, що боргові інвестиції, як правило, не мають частки власності або права голосу.
Метод витрат
Метод витрат може бути широко використаний, оскільки він охоплює величезний спектр інвестицій, які прив’язані до частки власності менше 20%. Інвестиції в міжкорпоративні борги, як правило, враховуються за методом витрат, оскільки борг часто не пов’язаний з правами власності чи правом голосу.
В рамках методу витрат може також відбуватися подальше розмежування інвестицій. Як правило, ці інвестиції в основному будуть розглядатися так само, як і інші цінні папери, що належать компанії для інвестиційних цілей. Ці цінні папери можуть бути позначені як утримувані до погашення (облігації), призначені для торгівлі (акції та облігації), наявних в наявності для продажу (акції та облігації), або строго утримується на балансі за призначеним значенням справедливої.
Метод власного капіталу
За методом дольового обліку початкові інвестиції в цільову компанію фіксуються на балансі. Вартість інвестиції коригується виходячи з відсотка прибутку або збитку для власника. Дивіденди не відображаються як дохід. Швидше, дивіденди збільшують грошові кошти та зменшують вартість інвестицій для інвестора.
Гудвіл також може бути пов’язаний з інвестиціями, коли використовується метод власного капіталу. Якщо інвестор платить більше, ніж балансова вартість інвестиції, цільова компанія може визнати гудвіл різниці.
Консолідація
Для володіння 50% і більше часткою власності в іншій компанії, як правило, потрібен метод консолідації. За допомогою методу консолідації компанії повинні об’єднати свою фінансову звітність у консолідовану фінансову звітність. Метод консолідації є загальним після злиття або поглинання.