Ключова ставка
Яка ключова ставка?
Ключовою ставкою є конкретна процентна ставка, яка визначає ставки банківського кредитування та вартість кредиту для позичальників. Дві ключові процентні ставки в США – це ставка дисконту та ставка федеральних фондів.
Ключові винос
- Ключова ставка визначає ставки позик для банків, а також вартість кредиту для позичальників.
- Два типи ключових ставок – це ставка дисконтування та ставка федеральних фондів.
- Ключова ставка визначатиме ставку, за якою банки можуть брати позики з метою підтримання рівня резервів.
- Федеральний резерв може впливати на швидкість, за якою банки можуть позичати гроші з метою розширення або скорочення національної економіки.
Розуміння ключової ставки
Ключовою ставкою є процентна ставка, за якою банки можуть брати позики, коли вони не досягають своїх обов’язкових резервів. Вони можуть брати позики у інших банків або безпосередньо у Федеральної резервної системи на дуже короткий проміжок часу. Ставка, за якою банки можуть брати позики у інших банків, називається дисконтною ставкою. Ставка, яку банки позичають у Федерального резерву, називається ставкою федеральних фондів.
Коли великий відсоток власників рахунків вирішує вивести свої кошти з банку, банк може зіткнутися з проблемами ліквідності або недостатніми коштами. Це означає, що не всі клієнти можуть отримати можливість зняти свої гроші за запитом. Щоб уникнути цього питання, Федеральний резерв підтримує систему дробових банківських резервів, яка вимагає від банків зберігати певний відсоток своїх депозитів у готівці – також відомий як обов’язковий резерв.
Короткий огляд
Зберігаючи великі суми грошей у будь-якому певному банку, важливо пам’ятати, що обмеження їх резерву в будь-який момент може вплинути на суму готівки, яку ви можете зняти відразу.
Особливі міркування
Ключові ставки є одним з головних інструментів, що використовуються системою Федерального резерву для здійснення монетарної політики. Коли Федеральний резерв хоче розширити грошову масу в економіці, він, як правило, знижує ставки дисконтування, щоб зменшити вартість запозичень. Коли Федеральний резерв перебуває у фазі скорочення, він підвищуватиме ставки, щоб збільшити вартість запозичень.
Федеральний резерв може контролювати пропозицію грошей, коригуючи ключову ставку, оскільки основна ставка залежить від ключової ставки. Первісна ставка – це еталонна ставка, яку банки пропонують споживачам. Як загальне правило, національна преміальна ставка на 3 відсоткові пункти перевищує ставку коштів Федеральної резервної системи. Якщо після збільшення дисконтної ставки ставка фондів Федерального резерву зросте, банки змінять свої первинні ставки, щоб відобразити цю зміну. Таким чином, ставки за споживчими позиками, такі як іпотечні ставки та ставки за кредитними картками, також будуть зростати.
Збільшуючи ключові ставки, вартість запозичень збільшується, змушуючи споживачів економити більше і витрачати менше, отже, економіка скорочується. Зниження ключових ставок призведе до зниження вартості запозичень та спричинить зменшення заощаджень та збільшення витрат – розширення економіки.
Типи ключових ставок
Ставка федеральних фондів – це ставка, за якою банки можуть нараховувати один одному позики, що використовуються для задоволення їх резервних вимог. Ця ставка регулює кредитування Федеральної резервної системи, що надається банкам приватного сектору, кредитним спілкам та іншим кредитним установам, на ніч. Якщо банк вирішить взяти позику безпосередньо у Федеральному резерві, з нього стягується ставка дисконтування.
Федеральний резерв встановлює ставку дисконтування, яка, у свою чергу, впливає на ставку федеральних фондів. Якщо ставку дисконтування збільшено, банки не бажають займатися, враховуючи, що вартість запозичень була встановлена вище. У цій ситуації банки накопичуватимуть резерви і менше позичатимуть грошей фізичним особам та бізнесу. З іншого боку, якщо ФРС зменшить облікову ставку, вартість запозичень буде дешевшою для банків, що змусить їх надавати більше грошей і позичати більше коштів для задоволення своїх резервних вимог.