Клас із декількома активами

Що таке мультиактивний клас?

Клас кількох активів, також відомий як клас декількох активів або фонд з декількома активами, – це поєднання класів активів (таких як грошові кошти, власний капітал або облігації), що використовуються як інвестиція. Інвестиція в кілька активів містить більше одного класу активів, що створює групу або портфель активів. Ваги та типи занять різняться залежно від конкретного інвестора.

Як працюють класи з багатьма активами

Клас Multi-актив інвестиція збільшує диверсифікацію із загального портфеля шляхом розподілу інвестицій на протязі декількох класів. Це зменшує ризик (волатильність) порівняно із володінням одним класом активів, але може також перешкоджати потенційній прибутковості. Наприклад, інвестор класу з декількома активами може мати облігації, акції, готівку та нерухоме майно, тоді як інвестор одного класу може мати лише акції. Один клас активів може перевершувати показники протягом певного періоду часу, але історично склалося, що жоден клас активів не перевершить роботу протягом кожного періоду.

Фонди толерантності до ризику

Багато компаній взаємного фонду пропонують фонди розподілу активів, які розроблені відповідно до терпимості інвестора до ризику. Кошти можуть варіюватися від агресивних до консервативних. Фонд агресивного типу мав би набагато більший розподіл коштів на акції, можливо, до 100%.

Приклад агресивного фонду – фонд Fidelity Asset Manager 85% (“FAMRX”). Фонд призначений для утримання 85% розподілу коштів в акціях та 15% між фіксованим доходом та готівкою. Для консервативних інвесторів виділення фонду матиме значно більшу концентрацію у фіксованому доході. 20% фонду Fidelity Asset Manager (“FASIX”) має 20% акцій, 50% фіксованого доходу та 30% короткострокових фондів грошового ринку.

Фонди цільової дати

Фонди цільової дати – це фонди з декількома активами, які змінюють розподіл відповідно до часового горизонту інвестора. Інвестори вибирали фонд, який би точно відображав їхній часовий горизонт. Наприклад, інвестор, який не виходить на пенсію більше 30 років, повинен вибрати один із цільових фондів до 2045 року чи пізніших. Чим пізніше дата у фонді, тим агресивніший фонд обумовлений довшим часовим горизонтом. Фонд із цільовою датою на 2050 рік має понад 85-90% акцій, а решта – на ринку фіксованого доходу або грошовому ринку.

Інвестор, часовий горизонт якого значно коротший, вибере один із останніх фондів, що дозрівають. Хтось виходить на пенсію через п’ять років, матиме цільовий фонд із вищим рівнем фіксованого доходу, щоб зменшити загальний ризик і зосередитись на збереженні капіталу.

Кошти на цільову дату вигідні інвесторам, які не хочуть брати участь у виборі відповідного розподілу активів. У міру старіння інвестора та зменшення часового горизонту зменшується і рівень ризику цільового фонду. З часом фонд поступово автоматично переходить від акцій до фіксованого доходу та грошового ринку.

Переваги фондів класу мульти-активів

На відміну від збалансованих фондів, які, як правило, зосереджуються на досягненні або перевищенні показника, фонди класів із декількома активами складаються для досягнення певного результату інвестицій, наприклад, перевищення інфляції. Їх широкі можливості для інвестування – від цінних паперів, секторів, нерухомості та інших видів цінних паперів – дають їм величезну гнучкість для досягнення своїх цілей.

Цей тип фондів також пропонує більшу диверсифікацію, ніж більшість збалансованих фондів, які можуть поєднувати переважно фіксований дохід та акції. Багато з них активно управляються, тобто людина чи група людей приймають рішення, виходячи з динаміки ринку, щоб максимізувати прибуток та обмежити ризик.