Фінансова енциклопедія

Бажаний кредитор

Що є пріоритетним кредитором?

Привілейований кредитор, також відомий як “пільговий кредитор”, – це фізична особа або організація, яка має пріоритет у виплаті грошей, які їй заборгували, якщо  боржник оголосить про  банкрутство.

Ключові винос

  • Переважний кредитор – це фізична особа або організація, яка має пріоритет у виплаті грошей, які їй заборгували, якщо боржник оголосить банкрутство.
  • Види кредиторів, яким надають перевагу, визначені законодавством і різняться залежно від юрисдикції.
  • Часто першими покриваються невиплачені заробітна плата та податки, а також екологічна та деліктна шкода.
  • Бажані власники облігацій та, іноді, установи економічного розвитку також мають більше шансів повернути будь-які заборгованості.

Розуміння переважного кредитора

Суб’єкти банкрутства не мають достатнього капіталу для виконання всіх своїх фінансових зобов’язань, а це означає, що деякі інвестори, яким заборгували гроші, отримають часткову виплату чи взагалі.Зазвичай переважний  кредитор  має першу вимогу до будь-яких коштів, що є у боржника.

У справах про банкрутство в більшості правових систем типи кредиторів з пільговим статусом визначаються законом і зазвичай включають  власників привілейованих облігацій, а іноді і податкові органи.

Бажаним кредитором може бути також установа економічного розвитку. Наприклад, Світовий банк може мати пріоритет у виплаті позики, яку він надав країні, яка переживає  фінансову кризу, навіть якщо це не було зазначено в умовах контракту.

Важливо

Вимоги переважних кредиторів можуть бути покриті повністю або до певного відсотка.

Типи преференційного кредитора

Бажані кредитори можуть мати безліч різних форм або класів, кожен з яких має претензію, яка може мати перевагу над іншим позивачем залежно від юрисдикції. Вони включають:

  • Працівники : Працівники компанії, яка збанкрутувала, їм виплачують оплату за виконану роботу (заробітна плата) є основним пріоритетним кредитором.
  • Податкові органи : Державні податкові органи, такі як Служба внутрішніх доходів (IRS) у Сполучених Штатах та HM Revenue and Customs (HMRC) у Сполученому Королівстві, мають право на сплату будь-яких податкових зобов’язань перед кимось іншим – після службовців.
  • Санація навколишнього середовища : Коли компанії-банкрути визнають причиною екологічної шкоди в результаті своєї господарської діяльності, витрати на очищення можуть отримати пільгове ставлення до судів.
  • Жертви делікту : Потерпілі від такої “цивільної кривди” можуть отримати статус переважного кредитора в деяких юрисдикціях, виходячи з їх статусу невільного кредитора.Оскількижертви делікту не зробили вибір стати кредитором суб’єкта банкрутства, вони, як правило, не караються.

Грудень 2020

Дата, коли податковий орган Великобританії, HMRC, повернувся до статусу пільгового кредитора після 18-річного перебування в якості незабезпеченого кредитора з невеликою надією повернути гроші, заборговані з неплатоспроможних компаній, які вступають у ліквідацію.

Бажані кредитори проти незабезпечених кредиторів

Незабезпечений кредитор по суті є фізичною особою або установа, яка надає гроші без отримання зазначених активів в якості застави. Забезпечених кредиторів зазвичай розподіляють на дві категорії: пріоритетні незабезпечені кредитори та загальні незабезпечені кредитори.

Як випливає з їх назви, незабезпечені пріоритетні кредитори вищі в порядку вибору, ніж загальні незабезпечені кредитори, коли йдеться про вимоги щодо будь-яких активів, що містяться у заяві про банкрутство. При цьому, коли особа чи бізнес не в змозі погасити свою непогашену заборгованість, наявних у них ресурсів економічної вартості, як правило, недостатньо, щоб повністю відшкодувати пріоритетні незабезпечені кредитори. 

У США порядок рейтингу кредиторів та вкладників щодо неплатоспроможності боржника такий:

  1. Забезпечені вимоги
  2. Адміністративні витрати та пріоритетні вимоги
  3. Загальні незабезпечені вимоги
  4. Підпорядковані вимоги
  5. Пайові частки

Тим часом у Великобританії розпорядження кредитора: 

  1. Фіксовані тримачі заряду
  2. Гонорари та витрати ліквідаторів
  3. Бажані кредитори
  4. Плавучі тримачі заряду
  5. Незабезпечені кредитори
  6. Відсотки за всі незабезпечені борги після ліквідації
  7. Акціонери

Особливі міркування

Загалом, переважні кредитори мають перевагу над незабезпеченими кредиторами. Однак у деяких юрисдикціях, як ви можете бачити вище, переважні кредитори, швидше за все, отримуватимуть виплату, ніж забезпечені кредитори, чиє забезпечення плаваюче, в той же час відступаючи на другий план тим, хто має фіксовану плату.

Банки та інші позикодавці, які мають право власності на ділові активи, зазвичай потрапляють до категорії фіксованих платежів.