Забезпечений кредитор

Що таке забезпечений кредитор?

Забезпечений кредитор – це будь-який кредитор або позикодавець, пов’язаний з випуском кредитного продукту, забезпеченого заставою. Забезпечені кредитні продукти забезпечуються заставою. У разі забезпеченої позики під заставою розуміються активи, які передані в заставу як забезпечення повернення цієї позики. У випадку, якщо позичальник не виконує зобов’язання щодо повернення забезпеченого кредиту, активи втрачаються під заставу кредитора.

Розуміння забезпечених кредиторів

Забезпечені кредитори можуть бути різними суб’єктами господарювання, хоча, як правило, це фінансові установи. Забезпечений кредитор може бути власником нерухомості іпотеки, банк з застави на всі активи, у дебіторській заборгованості кредитора, з кредитором обладнання або держателем статутного права утримання, серед інших типів об’єктів.

Якщо позичальник не виконує зобов’язання щодо забезпеченого кредитного продукту, забезпечений кредитор має юридичне право на забезпечений актив, що використовується як забезпечення. Забезпечений актив може бути вилучений забезпеченим кредитором та проданий для погашення будь-яких залишків зобов’язань. Заставлене забезпечення додає друге джерело погашення кредитора, що означає, що для кредитора існує менший ризик продовження пропозиції кредиту (саме тому процентні ставки можуть бути нижчими для забезпечених кредитних продуктів та забезпечених позик).

Забезпечені особисті позики проти забезпечені інституційні позики проти забезпечені корпоративні облігації

Хоча фінансові установи можуть видавати забезпечені позики як споживачам, так і бізнесу, вид застави, яку вони приймають, залежить від позичальника.

Багато фінансових установ пропонують споживачам можливість забезпечити особисті позики. Поширені види застави, що приймаються забезпеченими кредиторами, включають нерухомість, автомобілі, ювелірні вироби та мистецтво. Забезпечені особисті позики, як правило, мають нижчі процентні ставки, оскільки вони забезпечені заставою (і, таким чином, становлять нижчий ризик для позикодавців). Це зазвичай призводить до зниження процентних ставок для споживача.

Забезпеченим кредиторам надається пріоритет перед молодшими кредиторами, якщо інституційний позичальник стає неплатоспроможним. Якщо компанія ліквідує, заставу, пов’язану з укладеною кредитною угодою, можна використовувати лише для погашення забезпечених кредиторів. Примітно, що припускається, що справедлива ринкова вартість застави вища за суму позики, але якщо вона нижча, то борг сплачується лише частково. Отже, профіль ризику значно покращується, але не усувається.

Підприємства з низьким ризиком дефолту можуть передавати в заставу різні види застави в кредитних угодах. Це їм на користь, оскільки це допомагає їм отримати кредитне фінансування з найнижчими можливими процентними ставками.

Синдиковані позики також можуть бути структуровані, щоб включати резерви під заставу. При синдикованому кредиті декілька інвесторів беруть участь у структурованому кредиті. Компанія та її андеррайтери можуть використовувати заставу, щоб запропонувати певним інвесторам умови з меншим ризиком (або весь синдикат може бути забезпечений заставою для всебічного зниження ризику для всіх залучених позичальників).

На додаток до особистих та інституційних позик, забезпечені кредитори можуть також пропонувати корпоративні облігації як вид забезпеченого кредитного продукту. Корпоративні облігації можуть бути забезпечені заставою за допомогою певних позикових позицій. Як інвестиція корпоративні облігації, забезпечені заставою, вважаються для інвесторів з меншим ризиком. Корпоративні облігації структуруються та випускаються від імені корпорації через андеррайтера.

Особливі міркування

У кредитній угоді під заставу умови контракту, як правило, включають положення, яке дозволяє позикодавцю отримати заставне майно під заставу. Застав надає позикодавцеві законне право на арешт активів або майна, які були визначені в якості застави з метою задоволення боргу, якщо умови оплати не виконуються. Селезінка дозволяє кредитору легко отримати юридичне схвалення з боку судів, щоб захопити власність.