Прайм

Що означає Prime?

Prime – це класифікація позичальників, процентних ставок або авуарів на ринку позик, які вважаються високоякісними. Ця класифікація часто стосується позик, наданих високоякісним позичальникам, яким пропонуються основні або відносно низькі  процентні ставки.

Розуміння Prime

На кредитному ринку основний термін, як правило, відноситься до аспектів високоякісного кредитування. Основні позики вважаються однією з найнижчих груп позик, яку позикодавець тримає на балансі. Основні позики також, як правило, найпростіше продати на вторинному ринку.

Основні позичальники мають високі кредитні бали та низькі відносні ризики дефолту, що приносить преміальні ставки від позикодавців. Секюритизовані кредитні продукти, що складаються в основному з основних позик, також можуть отримати кілька переваг.

Основні позичальники

Основною змінною у визначенні основних позичальників є їх кредитна оцінка. Кредитори зазвичай отримують дані про кредитний бал, виходячи з   методологій оцінки FICO. Оцінки FICO можуть становити від 300 до 850, якщо позичальники перевищують 620, як правило, вважаються основними позичальниками, що мають право на отримання основних позик. Позичальники з майже ідеальними оцінками від 750 до 850 також можуть бути позначені як супер-позичальники.

Розглядаючи потенційну позику, позикодавці мають розроблені системи для подання заявок на позики та андеррайтингу кредитів. Кредитний рейтинг позичальника зазвичай визначає умови, які вони можуть отримати. Інші деталізовані змінні також можуть бути враховані в процесі андеррайтингу, включаючи борг позичальника перед доходом та загальний кредитний профіль. Позичальники з високоякісним кредитним профілем можуть мати можливість отримувати позики з найвищою ставкою, навіть  у деяких випадках із середнім  кредитним балом. Як правило, призначені умови позики залежать від кожного кредитора.

Основні позичальники можуть бути більш виборчими щодо типів кредитів, які вони беруть, оскільки вони є клієнтами, яких високо шукають кредитори. Основні позичальники можуть розраховувати на отримання найнижчої процентної ставки. Вони також часто будуть схвалені для більших обсягів фінансування через їх високий статус кредитної якості.

Крім того, субстандартними позичальниками є, як правило, кредитні бали нижче 620. Ці позичальники повинні будуть платити вищі процентні ставки. Вони можуть також вимагати вдатися до набагато низької якості кредитних пропозицій, таких як високі комісії, високі ставки та низькі залишки.

Основні позики

Кредитори класифікують позики, видані за різними категоріями, для цілей управління ризиками. Основні позики пропонують найнижчий ризик для позикодавців, і, як правило, їх видають традиційні фінансові установи, які управляють різноманітними кредитними продуктами на своєму балансі.

Після фінансової кризи та подальшого  Закону Додда Франка кредитори у фінансовій галузі повинні були підвищити якість позик, які вони затверджують для отримання. Додд Франк реалізував ряд положень, що регламентують стандарти кредитного страхування спеціально для банків. Закон також запровадив кваліфіковані іпотечні кредити, які є іпотечними кредитами, що відповідають певним вимогам, прийнятним для спеціального захисту. В результаті вдосконалення стандартів кредитування збільшився відсоток високоякісних іпотечних кредитів, що також сприяло підвищенню впевненості в економічній стабільності економіки.

Завдяки активному вторинному ринку позик у кредитній галузі кредитори також мають можливість продавати позики на відкритому ринку або продавати їх для сек’юритизації. Основні позики часто є одними з найбільш вигідних позик для продажу. На  іпотечному  ринку класифікація основних позик також часто є ключовою характеристикою портфелів, структурованих на вторинному ринку, що продаються державним установам, включаючи Джіні Мей, Фредді Мак та Фанні Мей.

Основна ставка

Прімітна ставка – ще одна складова високоякісного кредитування. Незважаючи на те, що низькі ставки зазвичай можна назвати первинними, існує також основна ставка, вказана для кількох цілей порівняння.

На кредитному ринку ставки дотримуються багаторівневого графіка, при цьому ставка федеральних фондів є найнижчою, за якою йде ставка дисконтування, а потім – проста. Ставка федеральних фондів встановлюється Комітетом відкритого ринку Федерального резерву, який широко рекламується. Ставка федеральних фондів – це дуже короткострокова ставка, яка використовується для кредитування між банками Федерального резерву. Ставка дисконтування трохи перевищує ставку федеральних фондів. Він також встановлюється Федеральним резервом. Ставка дисконтування використовується для кредитування банку Федеральним резервом комерційних банків. Проста ставка трохи перевищує ставку дисконтування. Первісна ставка – це ставка, яку банки пропонують своїм позичальникам найвищої якості, як правило, у категорії супер-преміум.

Первісну ставку може бути важче визначити, ніж ставка федеральних фондів та ставка дисконтування. Одним з найкращих довірених осіб щодо преміум-курсу є котирування преміум-ставок Wall Street Journal. Ця котирування є середнім показником основних ставок у 10 найбільших банках США. Оскільки ставки, як правило, складаються за багаторівневим графіком, заснованим на типах ризиків, то зміна ставки федеральних фондів, як правило, матиме певний граничний вплив на всі ставки запозичень загалом, причому ставка дисконту та первісна ставка найбільше впливають.