Регрес
Що таке регрес?
Регрес – це юридична угода, яка надає позикодавцю право на заставу, якщо позичальник не може виконати боргове зобов’язання. Регрес відноситься до законного права позикодавця на стягнення. Регресне кредитування забезпечує захист позикодавців, оскільки вони мають певну виплату в грошових коштах або ліквідних активах. Компанії, які використовують регресну заборгованість, мають меншу вартість капіталу, оскільки менше позичається ризик кредитування цієї фірми.
Ключові винос
- Регрес – це законне право позикодавця стягнути заставу позичальника, якщо позичальник не сплачує своє боргове зобов’язання.
- Повне звернення означає, що окрім застави позикодавець може також вилучити у позичальника інші активи для погашення боргу.
- Якщо позичальник не сплачує регресну позику, позикодавець може стягувати банківські рахунки позичальника або нараховувати заробітну плату з метою погашення залишку боргу.
- Однак позика, що не має регресу, обмежує позикодавця вимагати лише конкретний актив, переданий під заставу, у разі невиконання зобов’язань.
Розуміння регресу
Регрес надає правові засоби для позикодавця накласти арешт на активи позичальника, якщо позичальник не сплачує борг. Якщо борг повністю регресний, позичальник несе відповідальність за повну суму боргу навіть у тій мірі, в якій він перевищує вартість забезпеченого активу.
Регресний борг дозволяє позикодавцю брати у позичальника інші активи, крім застави, з метою погашення боргу. У більшості випадків позикодавець може отримати рішення про нестачу, щоб арештувати невкладені активи, стягнути банківські рахунки або позбавити заробітної плати. Кредитор може також шукати інші джерела доходу позичальника, такі як комісійні винагороди, роялті або інвестиційний дохід.
Регрес проти нерегрес
Регресні позики відрізняються від нерегресних позик, які обмежують позикодавця витребуванням лише конкретного активу, переданого в заставу. Якщо позичальник не сплачує заборгованість за кредитом, а вартість застави не покриває суми, яку позичальник повинен виплатити, позикодавець не може намагатися відновити залишок, заволодівши іншими активами позичальника. Кредитор має лише законне право на заставу. Через цю різницю регресний борг надає перевагу позикодавцю, тоді як нерегресний борг – позичальнику.
Регресний борг є найпоширенішою формою боргу, оскільки він менш ризикований для кредиторів. Заборгованість, що не підлягає регресу, зазвичай обмежується довгостроковими позиками, розміщеними під стабілізовані та діючі активи, такі як комерційна нерухомість.
Короткий огляд
Позичальники, які мають нерегресні позики, як правило, повинні платити вищі процентні ставки, ніж регресні позики, щоб компенсувати позикодавцю за додатковий ризик.
Податковий вплив регресу на позичальників
Регресний борг має два податкові наслідки для позичальників, які перетворюються на визнання оподатковуваного звичайного доходу та звітування про збитки чи прибутки. Подаючи податки, позичальник повинен звітувати як звичайний дохід про будь-яку частину боргу, яку прощає позикодавець.
Наприклад, якщо позикодавець забороняє дім стягнути борг у розмірі 150 000 доларів і продає його за 125 000 доларів, позичальник все ще повинен 25 000 доларів. Якщо позикодавець прощає 25 000 доларів, позичальник повинен повідомити цю суму як звичайний дохід для цілей оподаткування. Якщо борг не підлягає відшкодуванню, прощення позики не призводить до скасування оподатковуваного доходу від боргу, оскільки умови позики не дають позикодавцю жодних прав особисто переслідувати власника у разі невиконання зобов’язань.
Незалежно від того, чи прощається борг, позичальник повинен звітувати про збитки або прибуток, виходячи з різниці між початковою сумою позики та сумою, реалізованою під час продажу активу. У наведеному вище прикладі 25 000 доларів США слід звітувати як збиток. Збитки, понесені в результаті продажу дефіцитних активів, не підлягають оподаткуванню.
Особливі міркування
Більшість позик видаються регресною мовою, включеною до позикового документа. Мова визначає регресні дії, які може здійснити позикодавець разом з будь-якими обмеженнями.
Як правило, кредит є регресним чи нерегресним, залежить від держави, в якій позика виникла. Більшість штатів передбачають можливість звернення по іпотечних позикодавців, але це може бути певним чином обмежено. Наприклад, у деяких штатах рішення про недолік, яке позикодавець може отримати проти позичальника, не може перевищувати справедливу ринкову вартість (FMV) майна.
Наприклад, розглянемо будинок, у якого залишок застави становить 250 000 доларів та справедлива ринкова вартість 200 000 доларів. Якщо позикодавець продає будинок на аукціоні за 150 000 доларів, він може повернути лише позику щодо позичальника у розмірі 50 000 доларів, що є різницею між FMV та сумою, яку будинок продано на аукціоні. У деяких штатах позикодавцям забороняється отримувати рішення щодо недоліків.