Положення Q
Що таке Положення Q?
Положення Q – це правило Федеральної резервної ради (FRB), яке встановлює “мінімальні вимоги до капіталу та стандарти достатності капіталу для установ, що регулюються правліннями” в США. Положення Q було оновлено в 2013 році після фінансової кризи 2007-2008 рр. І продовжує зазнавати змін.
Ключові винос
- Оригінальне правило було створено в 1933 р. Відповідно до Закону Гласса-Стіґолла з метою заборони банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках.
- Положення Q врешті призвело до появи фондів грошового ринку як обхідного шляху до заборони виплати відсотків.
- Пізніше ФРС оновило Положення Q, застосовуючи правила, що забезпечують підтримку банками достатнього капіталу для продовження кредитування, незважаючи на втрати чи будь-який спад в економіці.
Розуміння регулювання Q
Оригінальне правило було створено в 1933 р. Відповідно до Закону Гласса-Стіґолла з метою заборони банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках.Він також запровадив обмеження процентних ставок, які можна було сплачувати за іншими типами рахунків.
Метою цих заходів було обмеження спекулятивної поведінки банків, які конкурують за депозити клієнтів, оскільки це призвело до того, що банки, які шукають ризиковані засоби отримання прибутку, мали змогу сплачувати відсотки за ці депозити. Пізніше це почали вважати засобом фінансової репресії.
Короткий огляд
Положення Q врешті призвело до появи фондів грошового ринку як обхідного шляху до заборони виплати відсотків.
Скасування Положення Q
У 2011 році Положення Q було скасовано Законом про реформу та захист прав споживачів Уолл-стріт Додда-Франка, що дозволило банкам, які є членами Федеральної резервної системи (ФРС), сплачувати відсотки за вкладами на вимогу.Ця дія була вжита для збільшення резервів капіталу банку і, згодом, пом’якшення будь-якої неліквідності кредитів- однієї з причин кредитної кризи 2007-2008 років.
Реакція на скасування була неоднозначною. Недоброзичливці стверджували, що це призведе до посилення конкуренції за депозити клієнтів і до того, що більші банки зможуть пропонувати вищі процентні ставки, тим самим шкодячи меншим банкам громади. Вони також зазначили збільшення витрат на фінансування та більші витрати.
Прихильники, навпаки, стверджували, що скасування призведе до більш інноваційних продуктів, більшої прозорості та стабільного джерела капіталу.
Вимоги до поточного регулювання
У 2013 році Федеральний резерв (Федеральний резерв) видав оновлене Положення Q, покликане забезпечити підтримку банками достатнього капіталу, щоб мати можливість продовжувати кредитування, незалежно від збитків або будь-якого спаду в економіці.
Короткий огляд
Деякі установи звільняються від необхідності задовольняти вимоги до капіталу, в тому числі банківські холдингові компанії із загальною сумою консолідованих активів менше 100 мільярдів доларів.
Ці правила включали мінімальне співвідношення основного капіталу першого рівня до активів, зважених за ризиком, 4,5%, та буфер збереження основного капіталу першого рівня до активів, зважених на ризик, 2,5%, а також коефіцієнт додаткового левериджу 3% для великі банки, які діють на міжнародному рівні, що враховує позабалансовий вплив.
У 2020 році ФРС прийнялаостаточне правило для визначеннявимоги до буферу капіталу компанії, вирішивши використовувати результати наглядового стрес-тесту, а не статичні 2,5% компонента, зваженого на ризик.