Роздрібний валютний дилер (RFED)

Що таке роздрібний валютний дилер (RFED)?

Роздрібний торговець іноземною валютою (RFED) виступає в якості контрагента на позабіржовий, більш-позабіржовому (OTC) угода в іноземній валюті, де покупка і продаж фінансових інструментів, не пов’язані з будь – якої з бірж.

Розуміння роздрібних валютних дилерів

Роздрібні торговці іноземною валютою виконують валютні операції, ф’ючерсні контракти, опціони на ф’ючерсні контракти та опціони для людей, які не мають права виконувати ці операції в інших місцях. Транзакція може бути залучена, маржинальна або профінансована іншими способами. Фінансування може надходити від контрагента, оферента або третьої сторони, яка працює на цих осіб. Операції цього типу, як правило, є позабіржовими, позабіржевими спотовими торгами.

Хоча  Комісія з торгівлі  товарними ф’ючерсами (CFTC) безпосередньо не регулює ці операції, вони встановлюють обмеження щодо того, хто може здійснювати операції. Роздрібні торговці іноземною валютою повинні стати членами Національної асоціації ф’ючерсів (НФА) для ведення бізнесу з громадськістю. RFED можуть бути приватними особами або організаціями.

Валютні ф’ючерсні контракти, як правило, торгують на визнаних та регульованих ринках та на міжбанківському ринку. Міжбанківський ринок – це глобальна мережа, що використовується фінансовими установами для торгівлі великими обсягами валют між собою і не відкрита для роздрібної торгівлі. Для роздрібних торговців більшість угод відбуватиметься або на контрольованому CFTC або на Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Однак можна скористатися позабіржовим або позабіржовим (OTC) ринком, який пропонує роздрібний дилер іноземної валюти.

Позабіржові торгівлі відбуваються безпосередньо між двома сторонами, наприклад, фізичною особою та уповноваженим форекс-дилером або брокером. Координаційний центр не бере участь у процесі замовлення. Ці біржові торгівлі в основному здійснюються в електронному вигляді або по телефону. Роздрібні торговці іноземною валютою виступають як маркетологи  між особами та стягують плату за свої послуги. Хоча існує певний нагляд за RFED, багато стандартних правил SEC для брокерів та дилерів можуть не застосовуватися до валютних операцій.

Регулювання роздрібних торговців іноземною валютою

Національна ф’ючерсна асоціація (NFA) регулює та контролює валютні операції. Їх відповідальність полягає у забезпеченні того, щоб кожен вев бізнес легально та відповідно до норм. Історію NFA можна простежити з 1974 року, коли Конгрес створив Комісію з торгівлі товарними ф’ючерсами. Законодавство, яке створило CFTC, також породило створення зареєстрованої ф’ючерсної асоціації, що дозволило створити саморегульовану організацію. У 1981 році Конгрес визначив НФА офіційним, а НФА розпочав свої наглядові операції в 1982 році.

RFED також повинні мати принаймні одного принципала, який є особою, пов’язаною з форекс. Асоційована особа – це особа, яка вимагає замовлень, клієнтів або коштів клієнтів, або яка здійснює нагляд за особами, які беруть участь у таких видах робіт. Особа, пов’язана з форекс, також повинна буде дотримуватися правил NFA і, можливо, доведеться подати документи, включаючи відбитки пальців.

Відповідно до NFA, зацікавлені особи повинні зареєструватися на сайті, заповнити заявку, дотримуватись вимог відповідності та сплатити заявки та членські внески, що не підлягають поверненню. Інші умови включають подання ідентифікації відбитків пальців та демонстрацію майстерності торгівлі іноземною валютою. NFA також заявив, що всі особи, пов’язані з форекс, повинні скласти новий іспит.