Спекулянт
Що таке Спекулянт
Спекулянт використовує стратегії та, як правило, коротші часові рамки, намагаючись перевершити традиційних довгострокових інвесторів. Спекулянти беруть на себе ризик, особливо щодо передбачення майбутніх змін ціни, в надії отримати досить великі прибутки, щоб компенсувати ризик.
Спекулянти, які йдуть на надмірний ризик, зазвичай тривають недовго. Спекулянти здійснюють контроль над довгостроковими ризиками, застосовуючи різні стратегії, такі як розмір позицій, замовлення на зупинку збитків та моніторинг статистики їх торгової діяльності. Спекулянти – це, як правило, вишукані особи з ризиком, які мають досвід роботи на ринках, на яких вони торгують.
Основи спекулянтів
Спекулянти намагаються передбачити зміни ціни та витягнути прибуток із цінових рухів в активі. Вони можуть використовувати важелі впливу для збільшення прибутковості (та збитків), хоча це особистий вибір особи.
На ринку існують різні типи спекулянтів. Наприклад, окремі торговці можуть бути спекулянтами, якщо вони купують фінансовий інструмент на короткий проміжок часу з наміром отримати прибуток від його зміни ціни. Менеджерів ринку також можна вважати спекулянтами, оскільки вони займають протилежну позицію щодо учасників ринку та отримують прибуток від різниці в спредах між пропозиціями та пропозиціями. Будівельні магазини або фірми, що займаються торгівлею, також можуть вважатися спекулянтами, оскільки вони використовують важелі для придбання цінних паперів та отримання прибутку від зміни їх ціни.
Зазвичай спекулянти працюють за коротший термін, ніж традиційний інвестор.
Наприклад, людина може назвати себе інвестором, якщо вона купує 20 сильних компаній і планує утримувати ці акції принаймні 10 років, за умови, що компанії продовжують працювати добре. Натомість спекулянт може використовувати весь свій портфельний капітал для придбання п’яти акцій або декількох ф’ючерсних контрактів, очікуючи їх зростання протягом наступних кількох днів, тижнів або місяців. Спекулянти, як правило, використовують торгові стратегії, які повідомляють їм, коли купувати, коли продавати (з втратою чи прибутком) і наскільки великою є позиція.
Принципи спекуляції
Спекуляції іноді плутають з азартними іграми. Однак є важлива відмінність. Якщо трейдер використовує неперевірені методи торгівлі, часто засновані на здогадах чи почуттях, дуже ймовірно, що це азартні ігри. Якщо азартні ігри, трейдер, швидше за все, програє в довгостроковій перспективі. Вигідні спекуляції вимагають багато роботи, але, маючи належні стратегії, можна отримати надійний перевагу на ринку.
Вигідні спекулянти шукають повторювані моделі на ринку. Вони шукають спільного між багатьма зростаючими та падіннями цін, намагаючись використати цю інформацію для отримання прибутку від майбутніх підйомів та падінь ціни. Це детальна робота, і оскільки ціни завжди рухаються, і існує майже нескінченна кількість змінних, кожен спекулянт часто розробляє свій власний унікальний спосіб торгівлі.
Ключові винос
- Спекулянти – це витончені інвестори або торговці, які купують активи на короткий проміжок часу і застосовують стратегії, щоб отримати прибуток від зміни ціни.
- Спекулянти важливі для ринків, оскільки вони приносять ліквідність і несуть ринковий ризик. І навпаки, вони також можуть мати негативний вплив на ринки, коли їхні торгові дії призводять до спекулятивного міхура, який піднімає ціну активу до нестійкого рівня.
Вплив спекулянтів на ринок
Якщо спекулянт вважає, що конкретний актив збирається збільшити вартість, він може вибрати якнайбільше активу. Ця діяльність, заснована на відчутному збільшенні попиту, збільшує ціну на конкретний актив. Якщо ця діяльність розглядається на ринку як позитивний знак, це може змусити інших трейдерів також придбати актив, додатково підвищивши ціну. Це може призвести до спекулятивного міхура, коли діяльність спекулянта призвела до того, що ціна активу перевищує його справжню вартість.
Те саме можна побачити і в зворотному напрямку. Якщо спекулянт вважає, що наближається тенденція до зниження або що актив в даний час завищений, вони продають якомога більшу частину активу, поки ціни вищі. Цей акт починає знижувати ціну активу. Якщо інші трейдери будуть діяти подібним чином, ціна буде продовжувати падати, поки активність на ринку не стабілізується.
Таким чином, навіть багато інвесторів час від часу стають спекулянтами. Вони потрапляють у шаленість великих злетів і падінь. Хоча вони, можливо, ініціювали свою позицію з наміром бути довгостроковими інвесторами, якщо вони починають купувати та продавати виключно тому, що вважають, що інші люди купують або продають, вони вступили в сферу спекуляцій – можливо, навіть азартних ігор, якщо вони не впевнені того, що вони роблять – на відміну від інвестування.