Обкладаються податком

Що таке Tax Free?

Оподатковуваний відноситься до певних видів товарів та фінансових цінних паперів (наприклад, муніципальних облігацій), які не оподатковуються. Це також стосується заробітку, який не оподатковується. Неоподатковуваний статус цих товарів, інвестицій та доходів може стимулювати фізичних осіб та суб’єктів господарювання до збільшення витрат чи інвестицій, що призведе до економічного стимулювання. Звільнений від оподаткування також може називатися звільненим від оподаткування.

Розуміння Tax Free

Неоподатковувані покупки та інвестиції не спричиняють типових податкових наслідків для інших покупок та інвестицій. Наприклад, вільні вихідні вихідні відбуваються у багатьох штатах, де раз або два на рік покупки магазинів не оподатковуються, тим самим зменшуючи загальні витрати для споживача. Часто ці канікули з податку з продажу трапляються перед початком навчання восени, щоб стимулювати витрати на шкільне приладдя, одяг, комп’ютери, калькулятори тощо.

Уряди часто надають податкову пільгу інвесторам, які купують державні облігації, щоб забезпечити достатнє фінансування для видаткових проектів.Неоподатковувані інвестиції, такі як звільнені від оподаткування муніципальні облігації (або муні), дозволяють інвесторам отримувати відсотки без оподаткування податком.  Відсотки можуть бути неоподаткованими лише на федеральному рівні, якщо, наприклад, мешканець Каліфорнії купує муніципальну облігацію Нью-Йорка.Однак ці податкові закони відрізняються залежно від штату.Наприклад, деякі штати, такі як Вісконсин та Іллінойс, сплачують податкові відсотки, зароблені за всі грошові облігації, включаючи власні.2  Тим часом такі штати, як Каліфорнія та Арізона, звільняють від сплати відсотків податки лише в тому випадку, якщо інвестор проживає у державі, яка видала їх.

Наприклад, припустимо, що місцева влада в Каліфорнії випускає муніципальний облігацій для фінансування парку відпочинку. Інвестор Джон Сміт, який проживає в штаті емісії, купує облігацію номінальною вартістю 5000 доларів, термін погашення якої становить два роки і має купонну ставку 3%, яку потрібно виплачувати щороку. Наприкінці кожного з двох років інвестор отримує процентний дохід у розмірі 3% х 5000 доларів = 150 доларів. Цей дохід не оподатковуватиметься як федеральним, так і урядом штату. Після погашення облігації Джон Сміт отримає свої первісні основні інвестиції від місцевого уряду.

Індіана та Флорида є прикладами держав, які звільняють відсотки за всі грошові облігації незалежно від юрисдикції, що їх видає.  Казначейські цінні папери, випущені урядом США, а саме американські ощадні облігації та цінні папери, захищені казначейською інфляцією (TIPS), сплачують відсотки, які не оподатковуються на рівні штатів та місцевих органів, але не на федеральному рівні.

За даними Служби внутрішніх доходів (IRS), відсотки за зобов’язаннями штату або місцевого самоврядування можуть бути оподаткованими, навіть якщо зобов’язання не є зобов’язанням.  Наприклад, відсотки за борг, підтверджені лише звичайною письмовою угодою купівлі-продажу, можуть бути неоподатковуваними. Крім того, від сплати податку можуть бути звільнені відсотки, виплачені страховиком за замовчуванням державою чи політичним підрозділом. Взаємні фонди, що містять поєднання акцій та муніципальних облігацій, матимуть частину доходу, отриманого від облігацій, звільнених від оподаткування згідно з федеральними правилами податку на прибуток, і, можливо, вільних від державних податків, залежно від місця, звідки ці облігації походять та / або штату платника податків місця проживання.

Оскільки звільнені від оподаткування відсотки не підлягають оподаткуванню податком на прибуток, вони не враховуються у розрахунку скоригованого валового доходу (АГІ) для цілей оподаткування.Емітенти або позикодавці, які сплачують понад 10 доларів неоподатковуваних відсотків, повинні звітувати про процентний дохід як платникам податків, так і податковій службі за формою 1099-INT.  Платники податку або позичальники, в свою чергу, повинні повідомляти про ці звільнені від оподаткування проценти за формою 1040.  Сума, отримана як звільнені від оподаткування відсотки, використовується Податковою службою для визначення того, яка сума виплат податку на соціальне страхування оподатковується.

Tax Free та податкова дохідність

Чим вища гранична податкова категорія інвестора, тим ціннішими та вигіднішими для інвестора цінні папери, що не оподатковуються. Неоподатковувана інвестиція матиме прибутковість, еквівалентну податку, яка часто перевищує поточну дохідність, що визначається податковою системою інвестора. Прибутковість, еквівалентна податку, – це оподатковувана процентна ставка, яка потрібна для забезпечення тієї самої процентної ставки після оподаткування. Прибуток, еквівалентний податку, звільненої від оподаткування облігації може бути розрахований як:

Прибутковість, еквівалентна податку = Прибутковість, звільнена від сплати податку / (1 – Гранична ставка податку)

Наприклад, якщо Джон Сміт у наведеному вище прикладі потрапляє до 35% податкової категорії, дохід від 3% грошей еквівалентний оподатковуваній облігації з прибутковістю:

• = 0,03 / (1 – 0,35)
• = 0,03 / 0,65
• = 0,046, або 4,6%