Оподатковувана облігація

Що таке оподатковувана облігація?

Оподатковувана облігація – це борговий цінний папір (тобто облігація), повернення якого інвестору обкладається податками на місцевому, штатному або федеральному рівні, або їх поєднанні. Інвестор, який намагається вирішити, чи інвестувати в оподатковувану облігацію чи звільнену від оподаткування, слід врахувати, що у нього залишиться у доході після сплати податків.

Як працюють податкові облігації

Усі корпоративні облігації та деякі державні облігації є податковими. Наприклад, казначейські цінні папери оподатковуються на федеральному рівні, але можуть бути звільнені від сплати місцевих та державних податків.

Як зазначено вище, більшість випущених облігацій є оподатковуваними облігаціями, що означає, що їх виплата відсотків інвесторам оподатковується як на федеральному рівні, так і / або на рівні штату. Фіксований або змінний відсоток за облігацією – це дохід, що виплачується власникам облігацій як компенсація за позику коштів емітента на фіксований період часу. Ці виплати називаються “купонними платежами”, і, як правило, вони здійснюються щорічно, півроку або щокварталу, залежно від умов та умов, зазначених у угоді про купівлю облігацій.

Наприкінці року люди, які інвестували в облігації, що підлягають оподаткуванню, і отримали процентний дохід, повинні включати суму відсотків, отриманих за облігаціями, до своїх податкових декларацій до місцевих органів влади та штатів та до федерального уряду. Якби облігації випускалися зі знижкою і утримувались до погашення, а потім їх погашали за номінальною вартістю, власник облігацій несе відповідальність за податки на спред.

Муніципальні облігації та звільнення від сплати податків

З іншого боку, муніципальні облігації не оподатковуються на федеральному рівні, а також можуть бути звільнені від державних податків, якщо власник облігацій проживає в штаті, де випущені облігації.

Деякі муніципальні уряди випускають оподатковувані облігації для фінансування проектів, які не приносять користі широкому загалу. Відсотки від муніципальних облігацій, випущених для фінансування проектів без очевидної суспільної вигоди, оподатковуються, оскільки федеральний уряд не буде субсидувати фінансування цих проектів. Оскільки дохід від таких облігацій оподатковується в руках інвестора, муніципальні облігації, що підлягають оподаткуванню, пропонують доходи, скориговані на ризик, порівнянні з доходами інших суб’єктів оподаткування, таких як корпоративні облігації та інші державні установи.

Наприклад, деякі університети через муніципальну владу можуть випускати оподатковувані облігації для фінансування будівництва нових приміщень або розширення крил деяких кафедр. Однак ці облігації повертають ринкову ставку на відміну від нижчої ставки прибутковості, яку пропонують неоподатковувані облігації.

Приклади оподатковуваних облігацій

Розглянемо облігації з нульовим купоном та казначейські векселі, які не сплачують відсотків протягом усього життя облігації. Натомість вони пропонуються зі знижками та викупляються за номінальною вартістю на дату погашення. Наприклад, інвестор може придбати облігацію за 950 доларів США і отримує 1000 доларів номінальною вартістю на момент погашення. Різниця в 50 доларів представляє рентабельність інвестиції та оподатковується як процентний дохід.

Навіть незважаючи на те, облигационер не отримує процентний дохід по собі є, знижка вважається поставлений відсоток від Служби внутрішніх доходів (IRS) і повинні бути представлені в кінці податкового року. Однак, якщо облігація з дисконтом продається до настання терміну погашення, настає приріст або збиток від капіталу, який необхідно звітувати для відповідного оподаткування.