Визначення коефіцієнта капіталу першого рівня

Що таке коефіцієнт капіталу першого рівня?

Коефіцієнт капіталу першого рівня – це відношення основного капіталу першого рівня банку, тобто власного капіталу та розкритих резервів, до загальних активів, зважених за ризиком. Це ключовий показник фінансової стійкості банку, який був прийнятий як частина Угоди Базель III про регулювання банківської діяльності.

Коефіцієнт капіталу першого рівня вимірює основний власний капітал банку по відношенню до його загальних активів, зважених за ризиком, які включають усі активи, якими володіє банк, систематично зважені щодо кредитного ризику. Наприклад, готівкові кошти банку та державні цінні папери отримають вагу 0%, тоді як його іпотечним позикам буде присвоєно 50%.

Капітал першого рівня є основним капіталом і складається із звичайних акцій банку, нерозподіленого прибутку, накопиченого іншого сукупного доходу (AOCI), без накопичуваних безстрокових привілейованих акцій та будь-яких регулюючих коригувань цих рахунків.

Формула коефіцієнта капіталу першого рівня:

Що говорить вам коефіцієнт капіталу першого рівня?

Співвідношення капіталу першого рівня є основою для міжнародних стандартів капіталу та ліквідності Базеля III, розроблених після фінансової кризи в 2010 році. Криза показала, що багато банків мали занадто мало капіталу, щоб покрити збитки або залишатися ліквідними, і фінансувались із занадто великим боргом і недостатньо власного капіталу.

Щоб змусити банки збільшувати буфери капіталу та гарантувати, що вони зможуть витримати фінансові труднощі до того, як вони стануть неплатоспроможними, правила Базеля III посилять як капітал першого рівня, так і активи, зважені за ризиком (RWA). Капітальна складова капіталу першого рівня повинна мати щонайменше 4,5% RWA. Співвідношення капіталу першого рівня має становити щонайменше 6%.

Базель III також запровадив мінімальний коефіцієнт левериджу – при капіталі першого рівня він повинен становити щонайменше 3% від загальної суми активів – і більше для глобальних системно важливих банків, які занадто великі, щоб провалитися. Правила Базеля III ще не доопрацьовані через безвихідь між США та Європою.

Активи фірми, зважені за ризиком, включають усі активи, якими володіє фірма та систематично зважені щодо кредитного ризику. Центральні банки зазвичай розробляють шкалу зважування для різних класів активів; готівка та державні цінні папери несуть нульовий ризик, тоді як іпотечна позика чи автокредитування несуть більше ризику. Активам, зваженим на ризик, буде присвоюватися зростаюча вага відповідно до їх кредитного ризику. Гроші мали б вагу 0%, тоді як позики, що збільшують кредитний ризик, мали б вагу 20%, 50% або 100%.

Коефіцієнт капіталу першого рівня дещо відрізняється від коефіцієнта  загального капіталу першого рівня. Капітал першого рівня включає суму власного капіталу банку, його розкриті резерви та невикупні, некумулятивні  привілейовані акції. Проте спільний капітал першого рівня виключає всі види привілейованих акцій, а також неконтрольовані частки. Загальний капітал першого рівня включає звичайні акції фірми, нерозподілений прибуток та інші сукупні доходи.

Приклад коефіцієнта капіталу першого рівня

Наприклад, припустимо, що власний капітал банку ABC   становить 3 мільйони доларів, а нерозподілений прибуток – 2 мільйони доларів, тож його капітал першого рівня становить 5 мільйонів доларів. Банк ABC має зважені за ризиком активи в розмірі 50 мільйонів доларів. Отже, його коефіцієнт капіталу першого рівня становить 10% (5 мільйонів доларів / 50 мільйонів доларів), і він вважається добре капіталізованим порівняно з мінімальними вимогами.

З іншого боку, банк DEF зберіг прибуток у розмірі 600 000 доларів, а власний капітал – 400 000 доларів. Таким чином, його капітал першого рівня становить 1 мільйон доларів. Банк DEF має зважені за ризиком активи в розмірі 25 мільйонів доларів. Отже, коефіцієнт капіталу першого рівня банку DEF становить 4% ($ 1 млн. / $ 25 млн.), Що є недостатньо капіталізованим, оскільки він нижчий за мінімальний коефіцієнт капіталу першого рівня за Базелем III.

Банк GHI має капітал першого рівня в розмірі 5 мільйонів доларів США та активи, зважені за ризиком, у розмірі 83,33 мільйона доларів. Отже, коефіцієнт капіталу першого рівня банківських GHI становить 6% (5 млн. Доларів / 83,33 млн. Доларів), що вважається адекватною капіталізацією, оскільки воно дорівнює мінімальному коефіцієнту капіталу першого рівня.

Різниця між коефіцієнтом капіталу першого рівня та коефіцієнтом кредитного плеча першого рівня

Коефіцієнт левериджу першого рівня – це співвідношення між основним капіталом банківської організації та її загальними активами. Коефіцієнт кредитного плеча першого рівня розраховується шляхом ділення капіталу першого рівня на середній загальний обсяг консолідованих активів банку та певних позабалансових ризиків. Подібно до коефіцієнта капіталу першого рівня, коефіцієнт кредитного плеча першого рівня використовується як інструмент центральними монетарними органами для забезпечення достатності капіталу банків та обмеження ступеня, в якому фінансова компанія може використовувати свою базу капіталу, але не використовує зважені на ризик активи в знаменнику.