Догори
Що перевернуто?
Перевернута сторона стосується потенційного збільшення вартості інвестиції, що вимірюється в грошових або процентних показниках. Аналітики зазвичай використовують або технічний аналіз, або фундаментальні методи аналізу, щоб передбачити майбутню ціну інвестиції, особливо ціни акцій. Вище зростання означає, що акції мають більшу вартість, ніж це відображається в ціні акцій.
Ключові винос
- Перевага – це потенціал для збільшення інвестицій у вартості, що вимірюється у грошових або процентних показниках.
- Для прогнозування того, в якому напрямку можуть рухатися акції, аналітики використовують фундаментальний аналіз, який вивчає структуру та управління компанією, або технічний аналіз, який аналізує історичні ціни на акції та інші закономірності.
- Поверху – це, по суті, привабливість інвестора для інвестування, а потенціал для зростання пов’язаний із тим, на який ризик інвестор готовий взяти на себе.
Розуміння Догори
“Догори” відноситься до прогнозованого зростання вартості інвестиції і є протилежністю мінусу. Можна стверджувати, що поняття “догори” є мотиваційним фактором для інвестування. Масштаб руху вгору залежатиме насамперед від ризику, пов’язаного з цією інвестицією. Ринкова аксіома високого ризику / високої винагороди справедлива, коли мова йде про прийняття рішення про те, зобов’язатись чи передати інвестицію.
Як правило, інвестори з високою толерантністю до ризику обиратимуть інвестиції з великим плюсом, тоді як ті, хто не має ризику, обиратимуть інвестиції з обмеженим зростанням, але будуть більш схильні зберегти свою початкову вартість інвестицій.
Фундаментальний аналіз оцінює зростання ціни акцій, враховуючи здатність інвестиційної фірми генерувати продажі та прибуток та приймати ефективні рішення щодо активів компанії. Компанії, які добре управляють своїми витратами та збільшують норму прибутку, мають вищий ріст. Підприємства можуть збільшити продажі, переходячи на нові ринки або додаючи товарний ряд. Менеджери, які використовують фундаментальний аналіз, також розглядають, наскільки ефективно бізнес використовує активи для отримання продажів та прибутку.
Технічний аналіз – метод, що враховує історичні закономірності ціни акцій та обсягів торгів цінними паперами. Технічні аналітики вважають, що рух цін є тенденцією, і ці менеджери використовують діаграми, щоб визначити зростання ціни акцій. Наприклад, прорив відбувається, коли ціна акцій торгується вище недавньої цінової тенденції. Наприклад, якщо акція торгується від 20 до 25 доларів за акцію, наприклад, перехід ціни до 28 доларів є проривом, що є свідченням того, що ціна акції перевищує 28 доларів.
Короткий огляд
Концепція високого ризику / високої винагороди відповідає ідеї зростання: чим вищий ризик, тим більший плюс інвестиції.
Чому Upside має значення
Upside не лише стосується потенційних виграшів вартості інвестицій, але також є концепцією, що використовується для оцінки успіху роботи менеджера портфеля порівняно з еталоном. Для багатьох пайових фондів інвестиційною метою є перевищення конкретного еталону, такого як індекси Standard & Poor’s 500. Коефіцієнт залучення вгору вказує на те, наскільки зростає обсяг взаємного фонду в порівнянні з базовим показником.
Upside також відіграє роль у коротких продажах. Короткий продаж – це продаж акцій, якими інвестор не володіє. Під час коротких продажів продавець повинен надати позичальникам цінні папери до дати розрахунку. Зрештою, короткий продавець повинен придбати акції, щоб покрити коротку позицію, а метою продавця є викуп акцій за нижчою ціною. Короткі продавці шукають акції, які досягли свого потенціалу зростання, а це означає, що потенціал акцій зменшується.