Прати розпродаж

Що таке розпродаж?

Промивний продаж – це транзакція, в якій інвестор прагне максимізувати податкові пільги, продаючи втрачений цінний папір наприкінці календарного року, щоб вони могли вимагати втрати капіталу на податки цього року. Намір інвестора, ймовірно, знову викупить цінний папір після початку нового року, якщо можливо, навіть нижчий, ніж там, де вони продали. Такі продажі є методом, який інвестори історично вважали визнанням податкових збитків, не обмежуючи їх ризик можливості, яку вони відчувають у володінні певним цінним папером. Податкова служба використовує правило митного продажу, щоб виключити стимул до самовільного продажу та придбання того самого забезпечення приблизно наприкінці календарних років.

Розуміння розпродажу

Митний продаж спрацьовує, коли податкове законодавство країни дозволяє податкові відрахування збитків за цінними паперами, що зберігаються протягом даного податкового року. Без таких стимулів не було б потреби в продажі пральних машин. Однак там, де існують такі стимули, неминуче призводять продажі. Продаж мийки складається з трьох частин.

По-перше, коли інвестори помічають, що наприкінці податкового року вони перебувають у програшній позиції, вони закривають цю позицію в кінці року або ближче до нього. По-друге, продаж дозволяє їм зазнати збитків, які вони можуть легально вимагати у своїх податкових деклараціях, як зменшення свого прибутку за той рік. Таким чином сплачують меншу суму податків. По-третє, після початку нового року інвестор прагне придбати цінні папери за ціною або нижче ціни, яку вони продали раніше.

Правило прання

Щоб запобігти зловживанню цим стимулом, Служба внутрішніх доходів (IRS) запровадила в США правило миття-продажу (у Великобританії така практика відома як сніданок та сніданок, а податкові норми у Великобританії застосовують подібне до правило миття). Правило визначає, що якщо інвестор купує цінний папір протягом 30 днів до або після його продажу, будь-які збитки, завдані цим продажем, не можуть враховуватися у звітному доході. Це фактично позбавляє стимулу здійснювати короткострокову розпродаж.

Наприклад, припустимо, що інвестор має прибуток від капіталу в розмірі 15000 доларів від продажу акцій ABC. Він потрапляє до найвищої податкової категорії, і тому йому доведеться заплатити уряду 20% податку на прибуток від капіталу, або 3000 доларів. Припустимо, він продає цінні папери XYZ з втратою в 7000 доларів. Його чистий приріст капіталу для цілей оподаткування становитиме 15 000 – 7 000 доларів = 8 000 доларів, а це означає, що йому доведеться заплатити лише 1600 доларів податку на прибуток від капіталу. Зверніть увагу, як реалізований збиток на XYZ зменшує прибуток на ABC і, отже, зменшує рахунок податку інвестора.

Однак, якщо інвестор викуповує акції XYZ – або акції, які по суті ідентичні XYZ – протягом 30 днів з моменту продажу, зазначена вище операція зараховується як продаж, а збитки не дозволяють компенсувати прибуток. Якщо бути більш конкретним, продаж умивальників передбачає продаж цінного паперу з втратою та викуп того самого цінного або цілком ідентичного цінного паперу протягом 30 днів до або після продажу.

Крім того, IRS зазвичай не вважає облігації та привілейовані акції компанії-емітента істотно ідентичними звичайним акціям компанії. Однак можуть існувати обставини, при яких привілейований запас, наприклад, може вважатися по суті ідентичним звичайному запасу. Це могло б статися, якщо привілейована акція може бути конвертована в звичайну акцію без будь-яких обмежень, має такі ж права голосу, як звичайна акція, і торгується за ціною, близькою до коефіцієнта конверсії.

Хороша новина полягає в тому, що будь-які втрати, отримані від продажу пральних машин, не повністю втрачені. Натомість збиток може бути застосований до основи витрат останнього придбаного по суті ідентичного цінного папера. Це доповнення не тільки збільшує вартість витрат на придбані цінні папери, але також зменшує розмір будь-якого майбутнього прибутку, що підлягає оподаткуванню. Таким чином, інвестор все ще отримує кредит на ці збитки, але пізніше. Крім того, термін зберігання цінних паперів, що продаються з метою митного продажу, додається до періоду зберігання викуплених цінних паперів, що збільшує шанси інвестора отримати право на 15-відсоткову вигідну ставку податку на довгострокові прибутки від капіталу.

Запостановою про доходи 2008-5 рр.Операції IRA також можутьініціювати правиломитногопродажу.Якщо акції продаються на непенсійному рахунку і фактично ідентичні акції купуються в ІРА протягом 30-денного періоду, інвестор не може вимагати податкових збитків від продажу, а також не збільшується база в ІРА фізичної особи.