Фінансова енциклопедія

Індекс товарних каналів (ІСН)

Що таке індекс товарних каналів (ІСН)?

Індекс товарних каналів (ІСН) – це осцилятор на основі імпульсу, який використовується для визначення того, коли інвестиційний механізм досягає стану перекупленості чи перепроданості.

Розроблений Дональдом Ламбертом, цей технічний показник оцінює напрямок і силу цінових тенденцій, дозволяючи трейдерам визначити, чи хочуть вони вступати в торгівлю чи виходити з неї, утримуватися від участі у торгівлі чи додавати до існуючої позиції. Таким чином, індикатор може використовуватися для подання торгових сигналів, коли він діє певним чином.

Ключові винос

  • Індекс товарних каналів (ІСН) є технічним показником, що вимірює різницю між поточною ціною та середньою історичною ціною.
  • Коли ІСН вище нуля, це вказує на те, що ціна перевищує історичне середнє значення. І навпаки, коли ІСН нижче нуля, ціна нижче історичного середнього показника.
  • ІСН є необмеженим осцилятором, тобто він може підніматись вище або нижче необмежено довго. З цієї причини рівні перекупленості та перепроданості, як правило, визначаються для кожного окремого активу, розглядаючи історичні крайні рівні ІСН, де ціна змінилася.

Формула індексу товарних каналів (ІСН) така:

Як розрахувати індекс товарних каналів (ІСН)

  1. Визначте, скільки періодів буде аналізувати ваша ТПП. Зазвичай використовується двадцять. Менше періодів призводить до більш мінливого показника, тоді як більше періодів робить його більш плавним. Для цього розрахунку ми припустимо 20 періодів. Налаштуйте обчислення, якщо використовуєте інше число.
  2. У електронній таблиці відстежуйте максимум, мінімум і закривайте протягом 20 періодів і обчислюйте типову ціну.
  3. Після 20 періодів обчисліть ковзну середню (MA) типової ціни, підсумувавши останні 20 типових цін і поділивши на 20.
  4. Обчисліть середнє відхилення, віднімаючи МА від типової ціни за останні 20 періодів. Сумуйте абсолютні значення (ігноруйте знаки мінус) цих цифр, а потім розділіть на 20.
  5. Введіть останню типову ціну, MA і середнє відхилення у формулу для обчислення поточного показника CCI.
  6. Повторюйте процес, коли кожен новий період закінчується.

Що вам говорить Індекс товарних каналів (ІСН)?

ІСН в основному використовується для виявлення нових тенденцій, відстеження рівня перекупленості та перепроданості та виявлення слабкості тенденцій, коли показник розходиться з ціною.

Коли ІСН переміщується з негативної або майже нульової території вище 100, це може означати, що ціна починає новий висхідний тренд. Як тільки це відбудеться, трейдери можуть спостерігати за зниженням ціни, за яким слідує зростання як ціни, так і ІСН, що сигналізує про можливість придбання.

Те саме поняття застосовується і до нових тенденцій до спаду. Коли показник переходить від позитивних або майже нульових показань до нижче -100, можливо, починається спадний тренд. Це сигнал для того, щоб піти з довгих часів або почати стежити за можливостями короткого замикання.

Короткий огляд

Незважаючи на свою назву, ІСН можна використовувати на будь-якому ринку, і це стосується не лише  товарів.

Рівні перекупленості  чи  перепроданості не фіксовані, оскільки індикатор не пов’язаний. Тому торговці дивляться на попередні показники показника, щоб зрозуміти, де ціна змінилася. Для однієї акції вона може схилятися до зворотного значення біля +200 та -150. Тим часом інший товар може мати тенденцію до реверсу поблизу +325 та -350. Зменште діаграму, щоб побачити безліч точок розвороту цін і показання ІСН у ті часи.

Існують також розбіжності – коли ціна рухається в протилежному напрямку від показника. Якщо ціна зростає, а ІСН падає, це може свідчити про слабкість в тренді. Хоча дивергенція є поганим торговим сигналом, оскільки вона може тривати довгий час і не завжди призводить до розвороту ціни, це може бути принаймні попередженням трейдера, що існує можливість розвороту. Таким чином, вони можуть посилити рівень стоп-лосів або затриматися на нових угодах у напрямку цінового тренда.

Індекс товарних каналів (CCI) проти стохастичного осцилятора

Обидва ці технічні показники є генераторами, але обчислюються вони зовсім по-різному. Однією з головних відмінностей є те, що стохастичний генератор обмежений між нулем і 100, тоді як ІСН необмежений.

Через різницю в розрахунках вони подаватимуть різні сигнали в різний час, такі як показання перекупленості та перепроданості.

Обмеження використання індексу товарних каналів (ІСН)

Попри те, що ТПП часто використовується для виявлення перекупленості та перепроданості, ІСН є дуже суб’єктивним у цьому відношенні. Показник незв’язаний, і тому попередні рівні перекупленості та перепроданості можуть мати незначний вплив у майбутньому.

Індикатор також відстає, а це означає, що часом він буде подавати погані сигнали. Мітинг до 100 або -100, який сигналізує про нову тенденцію, може прийти занадто пізно, оскільки ціна закінчилася і вже починає корегуватися.

Такі випадки називаються бичами; сигнал подається індикатором, але ціна не простежується після цього сигналу, і гроші втрачаються на торгівлі. Якщо не бути обережними, часто можуть траплятися вітчики. Тому показник найкраще використовувати разом з аналізом цін та іншими формами технічного аналізу або показників, щоб допомогти підтвердити або відхилити сигнали ІСН.