Індекс дифузії
Що таке індекс дифузії?
Використовуваний у технічному аналізі, індекс дифузії вимірює кількість запасів, що зросли в ціні або демонструють позитивний імпульс. Це корисно для визначення основної сили фондового ринку в цілому, оскільки велика кількість акцій, що просуваються, демонструє сильний ринок, тоді як небагато (е) акцій, що просуваються, показують слабший ринок. На фондовому ринку індекс дифузії, як правило, вимірюється щодня. Акції, що просуваються, – це ті, що перевищили ціну до попереднього закриття.
Індекс дифузії також стосується того, скільки показників ділового циклу (BCI ) рухається разом. Це корисно для оцінки сили економіки. “Індекс дифузії” – загальний термін, який можна використовувати в інших областях статистики або фінансів для оцінки того, на скільки компонентів групи рухається вище або нижче.
Ключові винос
- Індекс дифузії відноситься до загальної тенденції в межах групи чисел або статистики. На фондовому ринку індекс дифузії стосується того, зменшується чи більше запасів в межах індексу, такого як S&P 500.
- На фондовому ринку зростання індексу дифузії означає, що зростає кількість акцій, що рухаються вище, що є позитивним для фондових індексів, що рухаються вище.
- Зменшення індексу дифузії показує, що менше акцій рухається вище, що вказує на те, що тиск на покупку послаблюється та / або тиск на продаж на фондовому індексі зростає.
- Індекс дифузії можна використовувати для виявлення розбіжностей, які можуть сигналізувати про силу або слабкість, які не видно, якщо поглянути на фондовий індекс самостійно.
Формула індексу дифузії становить
Розуміння індексу дифузії
Індекс дифузії, також відомий як індекс просування / зниження, є одним із багатьох різних інструментів прогнозування, що використовуються технічними аналітиками для сигналізації, коли ринок є бичачим або ведмежим. Індекс дифузії є показником широти. Показники широти вимірюють, скільки акцій бере участь у зростанні або падінні на фондовому ринку.
Як правило, якщо індекс дифузії зростає разом із фондовим індексом, це допомагає підтвердити, що висхідний тренд всередині фондового індексу сильний, оскільки зростаюча кількість акцій рухається вище.
Якщо індекс дифузії починає падати, поки фондовий індекс все ще зростає, це називається ведмежою дивергенцією. Це означає, що менша кількість акцій бере участь у зростанні фондового індексу, що є попереджувальним знаком того, що фондовий індекс з часом може знизитися.
Якщо індекс дифузії падає в міру падіння фондового індексу, це допомагає підтвердити спадний тренд. Це означає, що менше запасів просувається, що має сенс, оскільки фондовий індекс знижується (а запаси всередині фондового індексу зменшуються).
Якщо фондовий індекс падає, а індекс дифузії починає зростати, це називається бичачою дивергенцією. Це означає, що більша кількість акцій починає рости, а це означає, що фондовий індекс може почати рухатися вище незабаром.
Особливі міркування
Індекс дифузії також може допомогти економісту або торговцю більш точно інтерпретувати ІСН. Ця група показників використовується для оцінки економіки. Оскільки існує безліч показників, які можуть говорити про різні речі, це допомагає створити індекс дифузії, щоб зрозуміти, чи вказує більшість показників на покращення економіки чи погіршення.
Цей різновид індексу дифузії обчислюється по-різному і часто виражається у відсотках. Висхідним показникам присвоюється значення одиниці, незмінним – 0,5, а падінням – нуль. Припустимо, що з 10 показників ми отримуємо оцінку 7,5. Поділіть це на кількість показників (у цьому випадку 10), а потім помножте на 100, щоб отримати відсоток. У цьому випадку 75% показників сигналізують про зростання економічної активності.
Індекс дифузії проти індексу кліща
Індекс дифузії вимірює, скільки акцій просувається в межах індексу, як правило, за добовий часовий проміжок. Іншими словами, він вимірює, скільки акцій просунулося з кінця попередньої сесії. Індекс кліща є короткотерміновим показником широти, оскільки він вимірює, скільки акцій зростало порівняно зі спадом. Аптік – це ціна, що торгується вище останньої, а спад – це ціна, що торгується нижче, ніж остання.
Короткий огляд
Індекс дифузії може допомогти аналітикам з’ясувати, чи є загальний ринок більш ведмежим чи бичачим, але з нижчої сторони він, як правило, менш ефективний, якщо дивитись на напрямок Nasdaq та пов’язаних з ним індексів, оскільки ці індекси мають більшу кількість менших, більш ризиковані, більш спекулятивні акції, ніж більш стабільні акції NYSE.
Обмеження використання індексу дифузії
Для фондового ринку індекс дифузії іноді не працює так добре для індексів, пов’язаних з Nasdaq. Це пов’язано з тим, що невеликі спекулятивні акції Nasdaq схильні до банкрутства або делістингу, ніж акції NYSE. Тому, хоча на сьогодні перелічені запаси Nasdaq можуть зростати, усі ті, що перелічені з списку, продовжують тягнути за сукупним індексом дифузії. Отже, індекс дифузії може знижуватися протягом тривалого часу, протягом певних періодів, навіть коли індекси Nasdaq зростають.
Дивергенція індексу дифузії є поганим сигналом часу торгівлі. Дивергенція може тривати довше, ніж очікують багато трейдерів, а це означає, що не розумно торгувати на дивергенції, як тільки її помічають. Краще дочекатися ціни, щоб підтвердити розбіжність. Наприклад, якщо утворюється бичача дивергенція, не купуйте відразу. Зачекайте, поки біржовий індекс почне рости перед покупкою.
Що стосується застосування індексу дифузії до інших груп даних, таких як BCI, важливо пам’ятати, що не всі точки даних у групі можуть мати однакове значення. Показнику, що швидко зростає, присвоюється лише очкове значення одиниці, тоді як посередньому зростанню також присвоюється значення одиниці. Індекс дифузії може надто спростити дані. Тому все-таки гарною ідеєю є розглянути окремі показники та те, що вони говорять, а також індекс дифузії.