Індекс ринків, що розвиваються, MSCI
Що таке індекс MSCI Emerging Markets?
Індекс ринків, що розвиваються, MSCI розшифровується як Morgan Stanley Capital International (MSCI) і є індексом, що використовується для вимірювання результатів ринку акцій на світових ринках, що розвиваються. Це лише один індекс, створений MSCI, який будує та підтримує їх з кінця 1960-х.
Згідно з інформаційним бюлетенем, індекс MSCI Emerging Market охоплює середні та великі обмеження в більш ніж двох десятках країн, що розвиваються. Індекс є індексом ринкової капіталізації з поправкою на поплавок і становить 13% світової ринкової капіталізації.
Розуміння індексу нових ринків MSCI
Індекс нових ринків MSCI складається з 26 країн, що розвиваються, включаючи Аргентину, Бразилію, Чилі, Китай, Колумбію, Чехію, Єгипет, Грецію, Угорщину, Індію, Індонезію, Корею, Малайзію, Мексику, Пакистан, Перу, Філіппіни, Польщу, Катар, Росія, Саудівська Аравія, ПАР, Тайвань, Таїланд, Туреччина та Об’єднані Арабські Емірати.
З моменту свого заснування в 1988 році індекс MSCI Emerging Markets значно зріс. Те, що колись було лише 10 країнами, які були представлені менш ніж 1%, зросло вдесятеро. Завдяки досягнутим успіхам, MSCI, як правило, використовується як орієнтир ефективності для взаємних фондів та зростання ринку.
Станом на червень 2019 року річна прибутковість фонду для інвесторів становила 1,21%, тоді як його 10-річна прибутковість становила 5,81%. Це значно нижче, ніж MSCI ACWI та світові індекси MSCI, котрі демонстрували річну прибутковість 5,74% та 6,33%, а 10,15% та 10,72 за їхні 10-річні прибутки.
Інвестування в Індекс
Інвестори можуть інвестувати безпосередньо в індекс. Деякі біржового фонду MSCI Emerging Markets (ETF) володіють декількома цінними паперами та мають приблизно 90% індексу, доступного на iShares.
Короткий огляд
Інвестори можуть інвестувати безпосередньо в індекс MSCI Emerging Markets Index.
Через властиві політичні та грошові ризики ринки, що розвиваються, вважаються ризикованою інвестицією. Інвестори, які звертаються до ринків, що розвиваються, повинні бути готовими отримувати нестабільну віддачу. Хоча ці прибутки можуть бути значними, можливість збитків може бути ще більшою. Ринки, що розвиваються, допускають різноманітність портфеля інвесторів, оскільки вони менш залучені до вже розвинутих ринків. Це може зменшити пов’язані з ними надмірні ризики.
Ключові винос
- Індекс MSCI Emerging Markets використовується для вимірювання ефективності ринку акцій на глобальних ринках, що розвиваються.
- Індекс охоплює середні та великі обмеження в 26 країнах, включаючи Китай, Індію, Корею, Мексику, Тайвань та Об’єднані Арабські Емірати.
- Інвестори можуть інвестувати в індекс безпосередньо.
- Індекс налічував близько 1200 складових, і він був сильно зважений у Китаї, Південній Кореї та Тайвані.
Склад покажчика
Станом на червень 2019 року індекс налічував 1194 складові. У першу десятку увійшли:
- Tencent Holdings (Китай)
- Alibaba Group (Китай)
- Samsung Electronics (Корея)
- Taiwan Semiconductor (Тайвань)
- Насперс (Південна Африка)
- Китай Будівництво (Китай)
- Ping An Insurance (Китай)
- China Mobile (Китай)
- Housing Dev Finance (Індія)
- Reliance Industries (Індія)
Індекс найбільш важко зважений у Китаї – 31,55%, Південній Кореї – 12,37%, Тайвані – 10,83%, Індії – 8,97%, Бразилії – 7,65% та решті країн – 28,63%. Фінанси, інформаційні технології та споживчі компанії на замовлення були трьома найкращими секторами індексу.
Індекс нових ринків MSCI переглядається чотири рази на рік – лютий, травень, серпень та листопад. Згідно з MSCI, огляди обмежують надмірний оборот і мають відображати зміни на основних ринках акцій. Повторне збалансування індексу відбувається як під час травневого, так і листопадового оглядів. У ці періоди перераховуються як середня, так і велика точки відсікання.
Морган Стенлі в новинах
Морган Стенлі не чужий у встановленні орієнтирів. У 2018 році компанія повідомила про зростання у другому кварталі на 39% порівняно з попереднім роком, збільшивши свій прибуток до $ 2,4 млрд, що є більшим зростанням, ніж більшість їхніх конкурентів.
Після багатьох років реструктуризації банку, Морган Стенлі відзначав успіхи на рівні діяльності майже на всіх своїх ділових каналах. Компанія зазнала невдачі на початку того року, коли Федеральний резерв провів стрес-тест для банку і обмежив повернення капіталу до рівня попереднього року. Незважаючи на це, акції банку спрацювали добре. У той час, коли багатьох турбує зміна, що виникла з боку Федерального резервного банку, і невизначеність щодо майбутнього зовнішньої торгівлі США, Морган Стенлі зміг рухатися вперед.