Урядовий пенсійний інвестиційний фонд (Японія)
Що таке державний пенсійний інвестиційний фонд (Японія)?
Термін Урядовий пенсійний інвестиційний фонд позначає сектору в Японії.Пенсійний фонд є другим за величиною пенсійним фондом у світі,станом на січень 2021 р. Є активи, що перебувають в управлінні (АУМ)приблизно на 1,6 трлн. Дол. Фонд сприяє стабільності пенсійного страхування працівників та національних пенсійних програм.
Ключові винос
- Урядовий пенсійний інвестиційний фонд – це пенсійний фонд для працівників державного сектору Японії.
- Він інвестує у поєднання внутрішніх та міжнародних ринків, а також облігацій Фіскальної та Інвестиційної програм.
- Фонд націлений на досягнення віддачі від інвестицій для довгострокових державних пенсійних виплат з мінімальним ризиком для пенсійної системи.
- Частина портфеля фонду виділяється на екологічні, соціальні та державні інвестиції.
- Фонд планує виплатити вигоди за рахунок своїх резервів та прибутковості інвестицій, які, як очікується, триватимуть приблизно 100 років.
Розуміння державного пенсійного інвестиційного фонду (Японія)
Як зазначалося вище, урядовий пенсійний інвестиційний фонд є найбільшим в Азії та другим за величиною пенсійним фондом у світі, поступаючись лише Федеральному цільовому фонду по страхуванню людей похилого віку та вижилим особам та Федеральному цільовому фонду страхування на випадок інвалідності США.
Фонд інвестує у сумі внутрішніх та міжнародних зовнішні менеджери грошей, які обираються та контролюються менеджерами GPIF. Лише незначна частина активів у категорії внутрішніх облігацій інвестується власними інвестиційними менеджерами. Більшість активів GPIF розподіляється серед пасивних інвестиційних фондів, які прагнуть відобразити дохідність ринкового індексу в кожному класі активів.
Короткий огляд
Якщо ви зацікавлені в інвестуванні на японському ринку, розгляньте біржовий фонд, взаємний фонд або навіть американську депозитарну квитанцію.
Фонд націлений на досягнення віддачі від інвестицій для довгострокових державних пенсійних виплат з мінімальним ризиком для пенсійної системи. Роблячи це, це допомагає зберегти стабільність системи. Інші цілі фонду такі:
- Диверсифікація шляхом інвестування в різні класи активів, географічні регіони та часові рамки. Дотримуючись довгострокового інвестиційного горизонту, фонд може вирішити короткострокову нестабільність, забезпечуючи стабільну прибутковість. Це також допомагає гарантувати ліквідність, щоб можна було виплачувати пенсійні виплати.
- Політика активів визначається та управляється фондом, який контролює ризики на різних рівнях, включаючи класи активів та менеджерів активів. Фонд використовує як активні, так і пасивні інвестиції, що є базовим показником прибутковості.
- Виконуючи ці обов’язки, GPIF може максимізувати середньо- та довгостроковувіддачу від інвестицій в акції на користь одержувачів пенсій.
Іншим елементом інвестиційної стратегії фонду є використання екологічних, соціальних та управлінських інвестицій (ESG) у своєму портфелі.Обґрунтування цього полягає в тому, що соціально відповідальне інвестування збільшує віддачу в довгостроковій перспективі.Портфель включає інвестиції в індекси ESG, а також облігації, які є одночасно зеленими та стійкими.
Особливі міркування
Резерви фонду та будь-яка повернена інвестиція використовуються для виплати майбутніх пенсійних виплат.Очікується, що це буде слідувати фіскальному плану приблизно протягом століття.Згідно з річним звітом фонду за 2019 рік, збитки чи прибутки у будь-якому конкретному фінансовому році не зашкодять цим резервам.Насправді в скарбничці фонду достатньо, щоб і надалі виплачувати виплати майбутнім поколінням.
Структура комісії
Уквітні 2018 р. GPIF запровадив нову структуру комісій. За новою системою кошти, які досягнуть заздалегідь визначеної цілі прибутковості інвестицій, отримуватимуть такий же рівень комісій, як і зараз.Якщо фактичний прибуток перевищує цільовий показник, вони будуть виплачуватися поступово більше пропорційно до результатів.Пропущена ціль призведе до зниження комісійних, але компенсація все одно буде порівнянною з комісійними, виплачуваними пасивно керованим фондам з подібними сумами активів під управлінням.Прибутковість інвестицій оцінюється за часовими рамками від трьох до п’яти років.