Співвідношення інвестиційного доходу

Який коефіцієнт інвестиційного доходу?

Коефіцієнт інвестиційного доходу – це відношення чистого інвестиційного доходу страхової компанії до її зароблених премій. Коефіцієнт інвестиційного доходу порівнює дохід, який отримує страхова компанія від своєї інвестиційної діяльності, а не від своєї діяльності. Він використовується для визначення прибутковості інвестицій страхової компанії.

Розуміння співвідношення інвестиційного доходу

Страхові компанії мають два основних джерела доходу: премії від андеррайтингової діяльності та рентабельність інвестиційного доходу. Страхові компанії вкладають премії з метою отримання прибутку.

Страховики інвестують у широкий спектр активів і повинні збалансувати бажання отримати більший прибуток завдяки більш ризиковим інвестиціям з необхідністю підтримувати ліквідність, щоб покрити зобов’язання, пов’язані з вимогами, висунутими проти політики, яку вони забезпечують. Страховики інвестують в акції, облігації, нерухомість та низку інших класів активів.

Коефіцієнт інвестиційного доходу використовується при розрахунку загального коефіцієнта операційної діяльності страхової компанії, який є виміром загальних показників діяльності страховика. Загальний коефіцієнт експлуатації дорівнює сумісному коефіцієнту (сумі коефіцієнта збитків та коефіцієнту витрат) за вирахуванням коефіцієнта інвестиційного доходу. Коефіцієнт експлуатації нижче 100 вказує на те, що страховик приносить прибуток від своєї діяльності.

Чистий інвестиційний дохід використовується як чисельник, оскільки він усуває витрати, пов’язані із створенням інвестиційного доходу. Знаменником коефіцієнта інвестиційного доходу є зароблені премії, а не зписані премії. Використання письмових премій збільшило б знаменник, але це означало б, що в розрахунок були включені премії, які досі вважаються зобов’язанням. Зароблені премії використовуються при обчисленні чистого доходу страховика після оподаткування.

На розмір інвестиційного доходу, який може принести компанія, залежить тип пропонованого страхування. Політика, яка охоплює довгохвості ризики, така як страхування відповідальності та неналежної поведінки, має більший розрив між тим, коли збираються премії, і коли виплачуються претензії. Це надає страховику більше часу для інвестування премій, а отже, більше часу для отримання більш високої віддачі від інвестицій.

Розрахунок коефіцієнта інвестиційного доходу

Розрахунок інвестиційного доходу такий:

Співвідношення інвестиційного доходу = Приріст капіталу + Процентний дохід – Адміністративні збори / Зароблена премія

Наприклад, розглянемо страхову компанію, яка звітує про свої результати за рік. Він інвестував у портфель зростаючих акцій та корпоративних облігацій. Зростаючі акції отримали приріст капіталу в 100 000 доларів, а корпоративні облігації зберегли свою вартість і виплатили 20 000 доларів під проценти. Страхова компанія заплатила 15 000 доларів адміністративного збору та заробила премії в 500 000 доларів.

Використовуючи формулу, коефіцієнт інвестиційного доходу страхової компанії складає:

Співвідношення інвестиційного доходу = ($ 100 000 + $ 20 000 – $ 15 000) / $ 500 000 = 21%