Розбіжність збіжності ковзного середнього (MACD)

Що таке дивергенція конвергенції ковзного середнього (MACD)?

Розбіжність конвергенції ковзного середнього (MACD) – це показник імпульсу, що слідує за трендом, який показує взаємозв’язок між двома ковзаючими середніми цінними паперами. MACD обчислюється шляхом віднімання 26-періодної експоненціальної ковзної середньої (EMA) з 12-періодної EMA.

Результатом цього розрахунку є рядок MACD. Потім дев’ятиденна EMA MACD, яка називається “сигнальна лінія”, потім наноситься на поверх MACD лінії, яка може функціонувати як пусковий механізм для купівлі та продажу сигналів. Трейдери можуть придбати цінний папір, коли MACD перетинається вище його сигнальної лінії, і продати – або короткий – цінний папір, коли MACD переходить нижче сигнальної лінії. Показники розбіжності ковзної середньої (MACD) можна інтерпретувати кількома способами, але найпоширенішими методами є кросовери, розбіжності та швидкі зростання / падіння.

Формула для MACD:

MACD обчислюється шляхом віднімання довгострокової EMA (26 періодів) від короткострокової EMA (12 періодів). Експоненціальна ковзна середня (EMA) – це тип  ковзної середньої  (MA), який надає більшу вагу та значення найсвіжішим точкам даних.

Експоненціальна ковзна середня також називається експоненціально  зваженою  ковзною середньою. Експоненційно зважена ковзна середня реагує на суттєві зміни цін більш суттєво, ніж  проста ковзна середня  (SMA), яка застосовує однакову вагу до всіх спостережень за цей період.

Навчання у MACD

MACD має позитивне значення (відображається як синя лінія на нижньому графіку), коли 12-періодова EMA (позначена червоною лінією на графіку цін) знаходиться вище 26-періодної EMA (синя лінія на графіку цін) і негативне значення, коли 12-періодна EMA нижче 26-періодної EMA. Більш віддалений MACD вище або нижче базової лінії вказує на те, що відстань між двома EMA зростає.

На наступному графіку ви можете побачити, як обидва EMA, застосовані до графіку цін, відповідають переходу MACD (синій) вище або нижче його базової лінії (пунктирною) в індикаторі під графіком цін.

MACD часто відображається з гістограмою (див. Таблицю нижче), яка відображає відстань між MACD та його сигнальною лінією. Якщо MACD знаходиться вище сигнальної лінії, гістограма буде вище базової лінії MACD. Якщо MACD нижче його сигнальної лінії, гістограма буде нижче базової лінії MACD. Трейдери використовують гістограму MACD, щоб визначити, коли бичачий або ведмежий імпульс високий.

MACD проти відносної сили

Показник відносної міцності (RSI) має на меті сигналізувати, чи вважається ринок  перекупленим  чи  перепроданим  відносно останніх рівнів цін. RSI – це генератор, який обчислює середні прирости ціни та втрати за певний проміжок часу. Типовим періодом часу є 14 періодів зі значеннями, обмеженими від 0 до 100.

MACD вимірює взаємозв’язок між двома EMA, тоді як RSI вимірює зміну ціни у порівнянні з останніми максимумами та мінімумами цін. Ці два показники часто використовуються разом, щоб надати  аналітикам  більш повну технічну картину ринку.

Ці показники одночасно вимірюють імпульс на ринку, але, оскільки вони вимірюють різні фактори, вони іноді дають протилежні вказівки. Наприклад, RSI може показувати показники вище 70 протягом тривалого періоду часу, вказуючи на те, що ринок  надмірно розтягнутий  до сторони покупки відносно останніх цін, тоді як MACD вказує, що ринок все ще збільшується в міру імпульсу покупки. Будь-який індикатор може сигналізувати про майбутню зміну тенденції, показуючи відхилення від ціни (ціна продовжує зростати, тоді як індикатор стає нижчою, або навпаки).

Обмеження MACD

Однією з головних проблем дивергенції є те, що вона часто може сигналізувати про можливу розворот, але тоді фактичного розвороту насправді не відбувається – вона створює хибнопозитивний результат. Інша проблема полягає в тому, що дивергенція не прогнозує всіх розворотів. Іншими словами, він передбачає занадто багато розворотів, які не відбудуться, і недостатньо реальних розворотів цін.

“Помилково позитивні” розбіжності часто трапляються, коли ціна активу рухається вбік, наприклад, у  діапазоні  чи  трикутнику,  дотримуючись тенденції. Уповільнення імпульсу – рух убік або повільний тенденційний рух – ціни призведе до того, що MACD відступить від своїх попередніх крайностей і тяжіє до нульових ліній навіть за відсутності справжнього розвороту.

Додаткові ресурси MACD

Ви зацікавлені у використанні MACD для своїх торгів? Ознайомтеся з нашим власним  праймером щодо MACD та споттинг-розворотів тенденцій з MACD для отримання додаткової інформації.

Якщо ви хочете дізнатись про більше показників, курс технічного аналізу Investopedia пропонує всебічне введення в цю тему. Ви дізнаєтесь базовий та вдосконалений технічний аналіз, навички читання діаграм, технічні показники, які вам потрібно визначити, і те, як скористатися ціновими тенденціями за понад п’ять годин відеозаписів, вправ та інтерактивного контенту на замовлення. 

Приклад кросоверів MACD

Як показано на наступній діаграмі, коли MACD опускається нижче сигнальної лінії, це ведмежий сигнал, який вказує на те, що може бути час продати. І навпаки, коли MACD піднімається над сигнальною лінією, індикатор видає бичачий сигнал, що говорить про те, що ціна активу, швидше за все, матиме імпульс до зростання. Деякі трейдери чекають підтвердженого перехрестя над сигнальною лінією перед тим, як увійти в позицію, щоб зменшити шанси бути «підробленим» і вступити в позицію занадто рано.

Кросовери є більш надійними, коли вони відповідають переважаючій тенденції. Якщо MACD переходить вище своєї сигнальної лінії після короткої корекції протягом довгострокового висхідного тренду, це кваліфікується як бичаче підтвердження.

Якщо MACD перетне нижче своєї сигнальної лінії після короткого руху вище в рамках довгострокового спаду, трейдери вважатимуть це ведмежим підтвердженням.

Приклад розбіжності

Коли MACD формує максимуми або мінімуми, що розходяться з відповідними максимумами та мінімумами ціни, це називається дивергенцією. Бичача дивергенція з’являється, коли MACD формує два мінімуми, що зростають, що відповідає двом мінімумам ціни. Це дійсний бичачий сигнал, коли довгострокова тенденція все ще позитивна.

Деякі трейдери будуть шукати бичачих розбіжностей, навіть якщо довгостроковий тренд негативний, оскільки вони можуть сигналізувати про зміну тренду, хоча ця техніка менш надійна.

Коли MACD формує серію з двох падінь максимумів, які відповідають двом підніманням максимумів ціни, утворилася ведмежа дивергенція. Ведмежа дивергенція, яка з’являється під час довгострокового ведмежого тренду, вважається підтвердженням того, що тенденція, ймовірно, триватиме.

Деякі трейдери спостерігатимуть за ведмежими розбіжностями під час довгострокових бичачих трендів, оскільки вони можуть сигналізувати про слабкість у тренді. Однак це не настільки надійно, як ведмежа дивергенція під час ведмежого тренду.

Приклад швидкого підйому або падіння

Коли MACD швидко зростає або падає (короткострокова ковзна середня відходить від довгострокової ковзної середньої), це сигнал про те, що цінні папери перекуплені або перепродані і незабаром повернуться до нормального рівня. Трейдери часто поєднують цей аналіз з індексом відносної міцності (RSI) або іншими технічними показниками, щоб перевірити умови перекупленості чи перепроданості.

Нерідкі випадки, коли інвестори використовують гістограму MACD так само, як вони можуть використовувати саму MACD. Позитивні чи негативні кросовери, розбіжності та швидкі підйоми або падіння також можна визначити на гістограмі. Потрібен певний досвід, перш ніж приймати рішення, що найкраще в тій чи іншій ситуації, оскільки між сигналами на MACD та його гістограмою існують різниці у часі.

Питання що часто задаються