Модельний ризик

Що таке модельний ризик?

Модельний ризик – це тип ризику, який виникає, коли фінансова модель використовується для вимірювання кількісної інформації, такої як ринкові ризики фірми або операції з вартістю, а модель зазнає невдачі або працює неадекватно і призводить до несприятливих результатів для фірми.

Модель – це система, кількісний метод або підхід, що спирається на припущення та економічні, статистичні, математичні чи фінансові теорії та техніки. Модель обробляє введені дані в кількісно-оцінний тип виводу.

Фінансові установи та інвестори використовують моделі для визначення теоретичного значення цін на акції та визначення торгових можливостей. Хоча моделі можуть бути корисними інструментами для інвестиційного аналізу, вони також можуть бути схильні до різних ризиків, які можуть виникнути внаслідок використання неточних даних, помилок програмування, технічних помилок та неправильної інтерпретації результатів роботи моделі.

Розуміння модельного ризику

Модельний ризик вважається підмножиною операційного ризику, оскільки модельний ризик здебільшого впливає на фірму, яка створює та використовує модель. Трейдери або інші інвестори, які використовують дану модель, можуть не повністю розуміти її припущення та обмеження, що обмежує корисність та застосування самої моделі.

У фінансових компаніях модельний ризик може вплинути на результат оцінки фінансових цінних паперів, але він також є фактором в інших галузях. Модель може неправильно передбачити ймовірність того, що пасажир авіакомпанії буде терористом, або ймовірність трансакції кредитної картки або шахрайської операції. Це може бути пов’язано з неправильними припущеннями, програмними або технічними помилками та іншими факторами, що збільшують ризик поганого результату.

Що говорить вам концепція модельного ризику?

Будь-яка модель є спрощеною версією реальності, і при будь-якому спрощенні існує ризик того, що щось не буде враховано. Припущення, зроблені для розробки моделі, та вклади в модель можуть сильно відрізнятися. Використання фінансових моделей стало дуже поширеним в останні десятиліття, в ногу з досягненнями в обчислювальній потужності, програмних додатках та нових видах фінансових цінних паперів. Перш ніж розробляти фінансову модель, компанії часто проводять фінансовий прогноз, який визначає очікування майбутніх результатів.

Деякі компанії, такі як банки, наймають модельного директора з управління ризиками для створення програми управління ризиками фінансової моделі, спрямованої на зменшення ймовірності того, що банк зазнає фінансових збитків через проблеми модельного ризику. Компоненти програми включають створення модельного управління та політики. Це також передбачає розподіл ролей та відповідальності для осіб, які будуть постійно розробляти, перевіряти, впроваджувати та управляти фінансовими моделями.

Приклади реального світу модельного ризику