Індекс зростання Рассела 3000
Що таке індекс зростання Рассела 3000?
Індекс зростання Рассела 3000 – це ринковий капітальний показник, заснований на індексі Рассел 3000. Індекс зростання Рассела 3000 включає компанії, які демонструють ознаки зростання вище середнього. Індекс використовується для оцінки показників приросту запасів у Сполучених Штатах.
Ключові винос
- Індекс зростання Рассела 3000 складається з компаній, які добре позиціонуються для швидкого зростання.
- Широкий вплив Індексу на різні сектори означає, що він, як правило, не бачить великих коливань, часто пов’язаних із зростанням запасів.
- Індекс є підмножиною широкого індексу Рассела 3000, який представляє як компанії з великим капіталом, так і компанії з малим капіталом.
Розуміння індексу зростання Рассела 3000
Індекси Рассела в США є еталонами, за якими інституційні інвестори пильно стежать. До шести основних типів інституційних інвесторів належать:
- Ендаутаційні фонди
- Комерційні банки
- Пайові інвестиційні фонди
- Хедж-фонди
- Пенсійні фонди
- Страхові компанії
Ці показники дозволяють цій групі інвесторів отримати доступ до надзвичайних фінансових активів та можливість інвестувати великі суми грошей для відстеження поточних та історичних показників ринку за певним розміром, стилем інвестування та широким спектром додаткових характеристик ринку.Основний індекс Russell 3000 також включає індекс Russell 1000 з великою капіталізацією та індексRussell 2000 з малою капіталізацією.
Для формування індексу зростання Рассела 3000 використовуютьсякомпанії в складі Russell 3000, які демонструють більш високі ціни (P / B) та прогнозований прибуток.2 ” Цінова книга” порівнює поточну ринкову вартість акції з її балансовою вартістю (як правило, розраховується як загальна сума активів за мінусом нематеріальних активів, таких як патенти та гудвіл, разом із зобов’язаннями). Це також відомо як “співвідношення ціни та власного капіталу”.
Додаткові екрани в рамках Індексу Рассела 3000 включають Рассел 1000 (найкращі 1000 акцій у Расселі 3000) та Індекс Рассела 2000 (сформований на наступному рівні з 1000 акцій).
Рожеві аркуші, акції дошки оголошень, іноземні акції або Американські депозитарні розписки (ADR) виключаються з усіх трьох цих індексів.Ці цінні папери часто торгуються з меншою ліквідністю та з досить низьким обсягом, що інвесторам з параметрами важко інвестувати лише вище певної суми, щоб потрапити на ці ринки.
Наприклад, хоча певна позабіржова або позабіржова цінна книга може представляти певний інтерес для певних фондів, політика фінансування може забороняти менеджерам фондів інвестувати кошти нижче певного доларового порогу в цінні папери, які торгуються нижче певної кількості акцій на день в середньому. Такі цінні папери часто становлять більший ризик.
Індекс росту Рассела 3000 та запаси приросту
Прикладами запасів зростання, які можуть складати Індекс зростання Рассела 3000, є технологічні компанії. Ці швидкозростаючі фірми (часто стартапи) не завжди виплачують дивіденди, враховуючи, що керівництво зазвичай вибирає реінвестування нерозподіленого прибутку у капітальні проекти. З цієї причини зростаючі інвестори вибирають запаси зростання, виходячи з потенціалу приросту капіталу, а не дивідендного доходу.
Інший поширений приклад – біотехнологічні компанії. Вони, як правило, або вибухають вгору, або прямо не вдаються, але їх траєкторія та розмір бізнесу позиціонують їх як хорошого кандидата на зростання.