Консультативний менеджмент
Що таке дорадчий менеджмент?
Термін дорадчий менеджмент стосується надання професійних, персоніфікованих інвестиційних вказівок. Послуги дорадчого управління дозволяють приватним особам проконсультуватися з інвестиційними спеціалістами перед внесенням змін до свого портфеля. Фахівці з дорадчого управління мають досвід в одній або декількох галузях інвестицій та надають вказівки, пристосовані до конкретної ситуації людини.
Ключові винос
- Консультативний менеджмент – це надання професійних, індивідуальних рекомендацій щодо інвестування, як правило, за окрему плату.
- Фізичні особи, незалежні команди або група професіоналів приватного банку, фірми з управління інвестиціями або спеціалізованого консультативного бутіка можуть здійснювати консультативні послуги.
- Ключові ролі в дорадчому управлінні включають фінансових радників, портфельних менеджерів, інвестиційних банкірів та інвестиційних менеджерів.
- Фахівці з дорадчого управління переглядають особисті ситуації своїх клієнтів, визначають найкращі класи активів, контролюють ефективність інвестицій, надають рекомендації та перебалансують портфелі.
Розуміння консультативного управління
Консультативний менеджмент передбачає управління та планування інвестиційних портфелів, як правило, за окрему плату. Індивідуальні інвестори, які звертаються за інвестиційною консультацією, будуть звертатися до послуг дорадчого менеджера або фірми з дорадчого управління. Фізичні особи, незалежна команда або група професіоналів приватного банку, фірми з управління інвестиціями або спеціалізованого консультативного бутіка можуть здійснювати консультативні послуги. Ключові ролі в галузі дорадчого управління включають:
- Фінансові консультанти : Ці фахівці надають рекомендації та фінансові консультації, включаючи управління інвестиціями, податкове планування та планування нерухомості.
- Портфельні менеджери : Ця група складається з одного або декількох людей, які інвестують у будь-яку кількість та керують повсякденною портфельною торгівлею, щоб максимізувати прибуток.
- Інвестиційні банкіри: ці банкіри допомагають корпоративним клієнтам знаходити джерела капіталу для здійснення ділових угод, а також надають аналіз та керівництво.
- Інвестиційні консультанти: Клієнти, які звертаються до інвестиційних консультантів, отримують вузькоспеціалізовані поради та рекомендації щодо інвестиційного та фінансового планування.
Інвестиційні радники, які працюють у дорадчих групах управління, зустрічаються та працюють з клієнтами у багатьох сферах. Вони оцінюють часовий горизонт клієнта, цілі діяльності та толерантність до ризику, щоб визначити, які класи активів є найбільш придатними інвестиціями. Радники несуть відповідальність за регулярний моніторинг ефективності інвестицій і часто виконують замовлення, а також надають вказівки у сферах розподілу активів та перебалансування портфеля. Перебалансування портфеля захищає інвестора від небажаних ризиків та гарантує, що вплив портфеля залишається в межах компетенції менеджера.
Розподіл активів – це практика збалансування ризику та винагороди в межах портфеля відповідно до цілей особи або політики установи. Менеджери розподіляють кошти портфеля між трьома основними класами активів: акціями, фіксованим доходом, грошовими коштами та їх еквівалентами, а також альтернативними інвестиціями, такими як приватний капітал та деривативи.
Оскільки кожен клас активів пропонує різний рівень ризику та прибутковості, з часом кожен поводиться по-різному. Інвестори можуть використовувати різні розподіли активів для різних цілей. Наприклад, той, хто найближчим часом заощаджує на рік подорожі, може інвестувати свої заощадження в консервативну суміш готівки, депозитних сертифікатів ( компакт-дисків ) та короткострокових облігацій. Ще одна заощаджена особа, яка заощаджує гроші на перший внесок у дорогому будинку – принаймні за десять років – може диверсифікуватися на більшу кількість запасів, оскільки у них є більше часу для подолання короткочасних коливань ринку.
Консультативний менеджмент проти дискреційного управління інвестиціями
Послуги дорадчого управління дозволяють людям зберігати повний контроль над своїми портфелями та приймати власні інвестиційні рішення. Роль інвестиційного радника полягає, перш за все, у наданні поінформованої думки. Отже, хоча менеджер з питань багатства, який пропонує консультаційні послуги, консультується зі своїми клієнтами та надає поради, саме клієнт приймає остаточні рішення про купівлю-продаж.
Короткий огляд
У дорадчому управлінні саме клієнт приймає остаточні рішення про купівлю-продаж.
Дискреційне управління інвестиціями працює навпаки. У цій дисципліні професійний менеджер з багатства бере на себе більший контроль над інвестиційними рішеннями. Для клієнта дискреційний підхід є більш практичним і підходить тим, хто може не мати досвіду чи часу для активного управління власними портфелями. Дискреційне управління інвестиціями може здійснюватись лише досвідченими професіоналами, багато з яких мають статус дипломованого фінансового аналітика (CFA).
Хоча консультативні менеджери завжди витрачають час на розуміння цілей та активів своїх клієнтів, це часто не настільки ретельний процес, як з дискреційними менеджерами.