Торгівля валютою
Що таке торгівля валютою?
Торгівля валютою – це стратегія, при якій високодохідна валюта фінансує торгівлю низькопродуктивною валютою. Трейдер, використовуючи цю стратегію спробу захопити різницю між ставками, які часто можуть бути значними, в залежності від кількості важелів, використовуваних.
Торгова операція є однією з найпопулярніших торгових стратегій на ринку форекс. Найпопулярніші перенесених угоди мають залучені купувати валютні пари, як австралійський долар / японська ієна і новозеландський долар / японська ієна, так як процентна ставка спреди цих валютних пар були досить високі. Першим кроком у складенні операції переносу є з’ясування, яка валюта пропонує високу дохідність, а яка – низьку.
Основи торгівлі валютою
Торгівля валютою – одна з найпопулярніших торгових стратегій на валютному ринку. Вважайте це схожим на девіз «купувати низько, продавати високо». Найкращий спосіб спочатку здійснити торгівельну торгівлю – визначити, яка валюта пропонує високу дохідність, а яка – нижчу.
Найпопулярніші торгівельні операції передбачають купівлю валютних пар, таких як AUD / JPY та NZD / JPY, оскільки у них різниця процентних ставок дуже висока.
Механіка вантажної торгівлі
Що стосується механіки, трейдер повинен отримувати прибуток від різниці у процентних ставках двох країн, доки обмінний курс між валютами не змінюється. Багато професійних трейдерів використовують цю торгівлю, оскільки прибуток може стати дуже великим, якщо враховувати кредитне плече. Якщо трейдер у нашому прикладі використовує загальний коефіцієнт левериджу 10: 1, він може виграти в 10 разів більше різниці процентних ставок.
Валюта фондування є валютою, яка обмінюється в торговій операції валюти керрі. Валюта фінансування, як правило, має низьку процентну ставку. Інвестори позичають валюту фінансування та займають короткі позиції у валюті активів, яка має вищу процентну ставку. Центральні банки країн, що фінансують валюту, такі як Банк Японії (Федеральний резерв Японії) та Федеральний резерв США, часто провокують агресивні монетарні стимули, що призводить низькі процентні ставки. Ці банки будуть використовувати грошово-кредитну політику для зниження процентних ставок, щоб дати початок зростанню в період рецесії. У міру зниження ставок спекулянти позичають гроші і сподіваються розслабити свої короткі позиції до зростання ставок.
Коли входити в торгівлю, коли виходити
Найкращий час для участі в трейд-трейді – це коли центральні банки підвищують (або думають про) процентні ставки. Багато людей стрибають на перевезення та піднімають вартість валютної пари. Подібним чином ці торгівлі добре працюють у часи низької волатильності, оскільки трейдери готові брати на себе більше ризику. Поки вартість валюти не впаде – навіть якщо вона не сильно рухається, або взагалі – трейдери все одно зможуть отримувати зарплату.
Але період зниження процентних ставок не принесе великих винагород для трейдерів. Цей зсув у грошово-кредитній політиці також означає зсув у вартості валюти. Коли курси падають, попит на валюту також має тенденцію до зменшення, і розпродаж валюти стає важким. В основному, для того, щоб торгівля перевезеннями приносила прибуток, не повинно бути руху або певної оцінки.
Ключові винос
- Торгівля валютою – це стратегія, за допомогою якої високопродуктивна валюта фінансує торгівлю валютою з низьким доходом.
- Трейдер, який використовує цю стратегію, намагається зафіксувати різницю між ставками, яка часто може бути значною, залежно від кількості використаного важеля.
- Торгова операція є однією з найпопулярніших торгових стратегій на ринку форекс.
Приклад торгівлі валютою
Як приклад торгівлі валютою, припустимо, що трейдер зауважує, що ставки в Японії складають 0,5 відсотка, тоді як у США вони становлять 4 відсотки. Це означає, що трейдер очікує отримати 3,5 відсотка, що є різницею між двома ставками. Першим кроком є запозичення ієн і конвертація їх у долари. Другий крок – вкласти ці долари в цінний папір, який платить курс США. Припустимо, поточний курс обміну становить 115 ієн за долар, а трейдер позичає 50 мільйонів ієн. Після перерахунку сума, яку він мав би мати:
Долари США = 50 мільйонів ієн ÷ 115 = 434 782,61 доларів
Після року, інвестованого за 4-відсотковою ставкою США, трейдер має:
Кінцевий баланс = 434 782,61 дол. США x 1,04 = 452 173,91 дол. США
Зараз трейдер заборгував 50 мільйонів ієн плюс 0,5 відсотка відсотків на загальну суму:
Заборгованість = 50 мільйонів ієн х 1,005 = 50,25 мільйонів ієн
Якщо обмінний курс залишається незмінним протягом року і закінчується на рівні 115, сума заборгованості в доларах США становить:
Заборгованість = 50,25 млн. Ієн ÷ 115 = 436 956,52 дол. США
Трейдер отримує прибуток від різниці між кінцевим залишком у доларах США та сумою заборгованості, яка становить:
Прибуток = 452 173,91 дол. США – 436 956,52 дол. США = 15 217,39 дол. США
Зверніть увагу, що цей прибуток – це саме очікувана сума: $ 15 217,39 ÷ $ 434 782,62 = 3,5%
Якщо обмінний курс рухається до ієни, трейдер отримає більше прибутку. Якщо ієна зміцніє, трейдер заробить менше 3,5 відсотка або навіть може зазнати збитків.
Ризики та обмеження торгівлі
Великим ризиком у торгівлі бери є невизначеність валютних курсів. На прикладі вище, якщо долар США знизиться у порівнянні з японською ієною, трейдер ризикує втратити гроші. Крім того, ці операції, як правило, здійснюються з великим важелем впливу, тому незначне переміщення курсів валют може призвести до величезних втрат, якщо позиція не хеджується належним чином.
Ефективна стратегія ведення торгівлі не просто передбачає просування довгої валюти з найвищим прибутком та укорочення валюти з найнижчим прибутком. Хоча поточний рівень процентної ставки є важливим, що ще важливіше – це майбутній напрямок процентних ставок. Наприклад, долар США може зрости в порівнянні з австралійським доларом, якщо центральний банк США підвищить процентні ставки в той час, коли австралійський центральний банк закінчить жорсткість. Крім того, здійснення торгових операцій працює лише тоді, коли ринки задоволені або оптимістичні. Невизначеність, занепокоєння та страх можуть змусити інвесторів розірвати свої операції з перенесення. Розпродаж 45% у валютних парах, таких як AUD / JPY та NZD / JPY у 2008 році, був спричинений субстандарт. Оскільки торгівельні операції часто є залученими інвестиціями, фактичні збитки, ймовірно, були набагато більшими.