Федеральні заощадження та позики (S&L)
Що таке федеральні заощадження та позики (S&L)?
Термін федеральні заощадження та позики (S&L) позначає фінансову установу, яка зосереджена на наданні споживачам чекових і ощадних рахунків, позик та житлових іпотечних кредитів. Ці установи також називають економними – кредитні спілки та ощадні каси, які є спільною власністю їх клієнтів. Таким чином, багато з цих компаній засновані на громадах та перебувають у приватній власності, хоча деякими з них також може бути публічна торгівля.
Короткий огляд
Термін довірена ощадна каса використовується у Сполученому Королівстві так само, як федеральні ощадні та позичкові в США.
Як працює Федеральний заощадження та позики (S&L)
Більшість сьогоднішніх федеральних заощаджень та позик – це федерально закріплені громадські установи. На відміну від комерційних банків, вони належать і контролюються їхніми клієнтами, а не акціонерами. Як зазначалося вище, вони зосереджуються на наданні клієнтам іпотечних кредитів, позик та основних банківських та ощадних засобів – чекових і ощадних рахунків, депозитних сертифікатів (CD) та інших. Ці члени сплачують внески, які об’єднуються разом, надаючи їм кращі ставки за кредитними та ощадними продуктами.
Концепція федеральних заощаджень та позик або ощадливості корениться в будівельних та позичкових асоціаціях, які були помітними до Великої депресії. Багато з цих будівельних та позичкових асоціацій в основному покладались на модель накопичення акцій, згідно з якою члени зобов’язувались купувати частки в асоціації, а згодом мали право брати позики під вартість цих акцій для придбання будинку.
Коли багато з цих установ почали боротися під час депресії, адміністрація Гувера та Рузвельта вступила в основу капітального ремонту галузі. Уряд надав статути для федеральних заощаджень та позик і створив Федеральну систему банківського кредитування (FHLB), щоб забезпечити, щоб ці нові – або, принаймні, ребрендинг – кредитори мали достатню ліквідність.
На той час депозити в федеральних фрахтованих S&L страхувались новою Станом на 31 грудня 2019 року було 659 страхових ощадних установ FDIC.
Ключові винос
- Федеральні ощадно-позикові установи були сформовані в результаті регуляторного руху, що послідував за Великою депресією.
- Ці організації орієнтуються на недороге фінансування іпотечних кредитів, а також на заощадження та перевірку рахунків.
- Управління ощадливого нагляду розпочало регулювання цих установ внаслідок кризи заощаджень та позик.
- Депозити S&L зараз застраховані Федеральною корпорацією страхування депозитів.
Особливі міркування
Бум після Другої світової війни ознаменувався піком впливу бережливості, коли загальна кількість S & L сягнула 6071 до 1965 р. Конгрес обмежив процентні ставки, які S&L і комерційні банки могли розміщувати на депозитарних рахунках в 1966 р., Погрожуючи цьому зростанню. Коли процентні ставки зростали в 1970-х роках, споживачі почали вилучати свої кошти та вводити їх на рахунки, які пропонували більш високу дохідність. Більше того, стагнація економіки означала, що ощадливість мала менше позичальників, які могли претендувати на позику.
На початку 1980-х років законодавці ухвалили закони щодо дерегуляції науково-технічних та наукових записів. Тепер вони мали можливість пропонувати більш широкий асортимент товарів та використовувати менш обмежувальні процедури бухгалтерського обліку. Але замість того щоб полегшити проблеми економності, закони, здавалося, сприяли численним випадкам безгосподарності та шахрайства пізніше протягом десятиліття. До 1990 року уряд підрахував, що неправомірні дії з питань ліцензування та продажу коштують американській громадськості аж 75 млрд. Доларів.
Уряд відновив посилений нагляд і створив Управління контролю за ощадливістю в 1989 році у відповідь на кризу заощаджень та позик. Цей регулюючий орган, сам підрозділ Міністерства фінансів, допоміг забезпечити безпеку та стабільність заощаджень та позик членів. Він був розпущений у 2011 році, а його функції були передані іншим органам. Поки S & L пережили кризу, їх поширеність значно зменшилась з часів їхнього зеніту в 1960-х.
Федеральні заощадження та позики (S & L) проти комерційних банків
Федеральний ощадно-позичковий бізнес працює одним із двох способів. Згідно з моделлю взаємної власності, ПДВ належить його вкладникам та позичальникам. S&L також може бути створена групою акціонерів, які володіють усіма акціями в ощадливості.
рада директорів, обрана акціонерами. Комерційні банки також більш різноманітні з точки зору пропонованих ними пропозицій. Значна частина їхніх позик спрямована на бізнес та будівельні проекти. Вони також часто надають споживачам широкий спектр послуг, таких як кредитні картки та рішення щодо управління статком.
Навпаки, S & L набагато більше орієнтовані на ринок житлових іпотечних кредитів. За законом вони можуть позичати лише до 20% своїх активів під комерційні позики. Крім того, щоб отримати право на кредитування Федерального банку для позик, S & L повинні показати, що 65% їх активів вкладається в житлові іпотечні кредити та інші активи, пов’язані зі споживачами.