Мотиваційні фондові опціони (ISO)
Що таке заохочувальні опціони (ISO)?
Заохочувальний варіант акцій (ISO) – це корпоративна вигода, яка надає працівникові право купувати акції акцій компанії за зниженою ціною з додатковою вигодою від можливих податкових пільг на прибуток. Прибуток на кваліфікованих ISO зазвичай оподатковується за ставкою приросту капіталу, а не вищою ставкою для звичайного доходу. Некваліфіковані опціони на акції (НСО) оподатковуються як звичайний дохід.
Як правило, акції ISO присуджуються лише вищому керівництву та високо оціненим працівникам. ISO також називають статутними або кваліфікованими опціонами на акції.
Ключові винос
- Заохочувальні опціони на акції (ІСО) – популярні заходи компенсації працівникам, що надають права на акції компанії за зниженою ціною на майбутню дату.
- Цей тип плану придбання акцій працівниками призначений для утримання ключових працівників або менеджерів.
- ІСО вимагають періоду отримання прав як мінімум два роки та періоду зберігання більше одного року, перш ніж їх можна буде продати.
- НСО часто мають вигідніший податковий режим на прибуток, ніж інші типи планів придбання запасів працівників.
Розуміння стимулюючих опціонів (ISO)
Деякі компанії пропонують заохочувальні або статутні опціони на акції, щоб заохотити працівників залишатися довгостроково співпрацюючими з компанією та сприяти її зростанню та розвитку та подальшому зростанню ціни акцій.
ISO зазвичай видаються компаніями, що торгуються публічно, або приватними компаніями, які планують вийти на біржу на майбутню дату, і вимагають плановий документ, який чітко окреслює, скільки варіантів має бути надано яким працівникам. Ці працівники повинні скористатися своїми можливостями протягом 10 років з моменту їх отримання.
Варіанти можуть служити формою компенсації, яка збільшує зарплату, або винагородою замість традиційного підвищення зарплати. Біржові опціони, як і інші переваги, можуть бути використані як спосіб залучення талантів, особливо якщо компанія в даний час не може дозволити собі виплачувати конкурентоспроможну базову зарплату.
Як працюють заохочувальні фондові опціони (ISO)
Опціони на акції випускаються або “надаються” за ціною, встановленою компанією-роботодавцем, яка називається ” ціною страйку “. Це може бути приблизно ціна, за якою на той час оцінюються акції.
ISO видаються на дату початку, відому як дата надання, і тоді працівник реалізує своє право придбати опціони на дату виконання. Після здійснення опціонів працівник може вільно продати акції негайно або почекати певний час, перш ніж це зробити. На відміну від не встановлених законом опціонів, термін пропозиції для ISO завжди становить 10 років, після чого опціони закінчуються.
Короткий огляд
ISO часто можна застосовувати для придбання акцій за ціною, нижчою за поточну ринкову ціну, і, таким чином, забезпечувати негайний прибуток працівника.
Опціони працівників на акції (Esos), як правило, мають наділення графік, який повинен задовольняти, перш ніж працівник може здійснювати варіанти. У деяких випадках використовується стандартний трирічний графік скель, коли працівник повністю покладається на всі варіанти, видані їм на той час.
Інші роботодавці використовують графіковий графік отримання права, який дозволяє працівникам інвестувати в одну п’яту опцій, що надаються щороку, починаючи з другого року після отримання гранту. Потім працівник повністю наділяється усіма варіантами на шостому році від гранту.
Особливі міркування
Коли закінчується термін отримання права, працівник може придбати акції за ціною страйку або “здійснити опціон”. Потім працівник може продати запас за його поточною вартістю, додавши різницю між ціною страйку та ціною продажу як прибуток.
Короткий огляд
ISO повинні зберігатися більше одного року з дати здійснення та двох років з моменту надання гранту, щоб отримати право на більш сприятливий податковий режим.
Звичайно, немає жодних гарантій того, що ціна акцій буде вищою, ніж ціна страйку, на момент отримання опціону. Якщо він нижчий, працівник може затриматися на опціонах до безпосереднього закінчення терміну придатності, сподіваючись, що ціна зросте. ISO, як правило, закінчується через 10 років.
Положення про відшкодування також можуть існувати у випуску ISO. Це умови, які дозволяють роботодавцю згадати варіанти, наприклад, якщо працівник покидає компанію з іншої причини, крім смерті, втрати працездатності або виходу на пенсію, або якщо сама компанія стає фінансово не в змозі виконати свої зобов’язання з опціонами.
Податковий режим для стимулюючих опціонів на акції (ISO)
ISO мають більш сприятливий податковий режим, ніж некваліфіковані опціони на акції (NSO), частково тому, що вони вимагають від власника утримувати акції протягом більш тривалого періоду часу. Це стосується і звичайних акцій. Акції повинні зберігатися більше одного року, щоб прибуток від їх продажу кваліфікувався як приріст капіталу, а не як звичайний дохід.
У випадку з ISO, акції повинні зберігатися більше одного року з дати здійснення та двох років з моменту надання гранту. Обидві умови повинні бути виконані, щоб прибуток вважався приростом капіталу, а не заробленим доходом.
Давайте розглянемо приклад. Скажімо, компанія надає працівнику 100 акцій ISO 1 грудня 2019 року. Співробітник може скористатися цією опцією або придбати 100 акцій після 1 грудня 2021 року.
Працівник може продати опціони в будь-який час після того, як пройде ще один рік, щоб мати право розглядати прибуток як приріст капіталу. Оподатковуваний прибуток – це різниця між ціною страйку та ціною на момент продажу.
Податкові ставки
Станом на 2021 рік ставки податку на прибуток від капіталу становлять 0%, 15% або 20%, залежно від доходу особи, що подає заяву. Тим часом граничні ставки податку на прибуток для окремих реєстраторів складають від 10% до 37%, залежно від доходу.
Стимулюючі опціони на акції (ISO) порівняно з некваліфікованими опціонами на акції (NSO)
Некваліфікований опціон на акції (NSO) – це тип ESO, який оподатковується як звичайний дохід при здійсненні. Крім того, частина вартості НСО може бути об’єктом оподаткування прибутковим податком, утриманим відразу після їх використання. З іншого боку, для ISO не потрібна звітність, поки не буде реалізований прибуток.
ISO нагадують не передбачені законом варіанти, оскільки їх можна застосовувати різними способами. Співробітник може авансово заплатити готівку за їх здійснення, або вони можуть бути здійснені в безготівковій операції або за допомогою обміну акцій. Прибуток від продажу НСО може оподатковуватися як звичайний дохід або як деяке поєднання звичайного доходу та приросту капіталу, залежно від того, як швидко вони будуть продані після здійснення опціонів.
Для працівника мінусом ISO є більший ризик, який створюється періодом очікування перед продажем опціонів. Крім того, існує певний ризик отримання достатньо великого прибутку від продажу ISO, щоб запровадити федеральний альтернативний мінімальний податок (AMT). Це, як правило, стосується лише людей з дуже високими доходами та дуже значними опціонами.
Поза оподаткування, ISO мають аспект того, що називається дискримінацією. У той час як більшість інших видів закупівель акцій працівників повинні пропонуватися всім працівникам компанії, які відповідають певним мінімальним вимогам, ISO зазвичай пропонуються лише керівникам та / або ключовим працівникам компанії. ISO можна неофіційно порівняти з некваліфікованими пенсійними планами, які також, як правило, орієнтовані на ті, хто знаходиться на вершині корпоративної структури, на відміну від кваліфікованих планів, які повинні пропонуватися всім працівникам.