Ширина ринку
Що таке ринкова ширина?
Показники широти ринку аналізують кількість акцій, що просуваються відносно тих, що зменшуються в даному індексі або на фондовій біржі (наприклад, Нью-Йоркській фондовій біржі або NASDAQ). Позитивна широта ринку виникає, коли кількість запасів прогресує, ніж зменшується. Це свідчить про те, що бики контролюють імпульс ринку, і допомагає підтвердити зростання цін в індексі. І навпаки, непропорційна кількість цінних паперів, що знижуються, використовується для підтвердження ведмежого імпульсу та зниження біржового індексу.
Деякі показники широти також включають обсяг. Вони не лише розглядатимуть, чи акція прогресує чи знижується, але й обсяг цих кроків. Це пояснюється тим, що цінові рухи на більшому обсязі вважаються більш значними, ніж цінові рухи на меншому обсязі.
Ключові винос
- Широта ринку дивиться на відносну зміну просування до падіння цінних паперів на ринку.
- Показники широти ринку можуть попереджати про розвороти та виявити силу чи слабкість у рухах індексу, які не видно, просто подивившись на діаграму індексу. Це відбувається, коли показник відхиляється від індексу.
- Існує кілька показників широти ринку, які розглядають авансові та зменшувальні запаси, обсяг, кількість запасів, що досягають певних перешкод, та інші показники.
Розуміння широти ринку
Широта ринку стосується того, скільки акцій бере участь у тому чи іншому русі в індексі або на фондовій біржі. Індекс може зростати, але більше половини акцій в індексі падає, оскільки невелика кількість акцій має настільки великі прибутки, що перетягує весь індекс вище. Індикатори ринку ширина може виявити це і попередити торговців, що більшість запасів НЕ на насправді виконавську добре, навіть незважаючи на зростаючий індекс робить його виглядати як більшість акцій роблять добре. Індекс – це середнє значення запасів у ньому. До цих розрахунків показників можна також додати обсяг, щоб надати додаткове уявлення про те, як загалом діють запаси в індексі.
Широта ринку намагається визначити, наскільки сильною чи слабкою є основа даного фондового індексу. Оцінюючи силу чи слабкість, які не видно чітко, переглядаючи діаграму індексу, технічні трейдери отримують уявлення про те, що індекс може робити далі.
Велика кількість акцій, що просуваються, є ознакою бичачих ринкових настроїв і використовується для підтвердження широкого зростання ринку. Велика кількість запасів, що зменшуються, показує, що настрої є ведмежими, що відповідало б індексу спадного тренду. Вимірюючи широту ринку, багато показників враховують кількість запасів, що просуваються та падають, або кількість акцій, які створили останній 52-тижневий максимум або мінімум. Ці дані можуть надати інформацію про те, чи продовжуватиметься зростання чи зниження індексу.
Короткий огляд
Трейдери використовують показники широти ринку для оцінки загального стану ринку / індексу. Показники широти ринку іноді можуть наводити попереджувальні ознаки падіння індексу або прогнозувати майбутнє зростання індексу.
Показники та використання ринкової ширини
Існує ряд показників широти ринку. Кожен обчислюється по-різному, і тому може надавати дещо іншу інформацію. Деякі показники розглядають лише кількість запасів, що просуваються або падають, інші порівнюють ціни акцій з іншим еталоном, а інші також враховують обсяг.
Тактика для більшості показників широти ринку полягає у моніторингу на підтвердження та розбіжності. Підтвердженням є те, коли індикатор рухається сприятливо, а індекс зростає. Дивергенція – це коли індекс та індикатор рухаються в протилежних напрямках. Це попереджає, що індекс незабаром може змінитись. На жаль, показники широти ринку є поганими сигналами часу. Вони можуть подавати сигнали занадто рано або не прогнозувати розворот індексу, який трапляється.
Ось вибірка наявних показників широти ринку.
- Індекс попередження -зниження : Цей показник, також відомий як A / D-лінія, обчислює загальну різницю між кількістю запасів, що просуваються та зменшуються. Трейдери зазвичай шукають розбіжностей між показником та основним ринковим індексом, таким як індекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Наприклад, якщо коефіцієнт S&P 500 зростає, а індекс A / D падає, це вказує на те, що поточний висхідний тренд в індексі може втрачати свій імпульс. З іншого боку, якщо S&P 500 падає, а показник A / D зростає, це свідчить про те, що рух нижче в індексі може повернутися назад.
- Новий індекс максимумів-мінімумів : Новий показник максимумів-мінімумів порівнює запаси, що становлять 52-тижневі максимуми, та запаси, що складають 52-тижневі мінімуми. Значення нижче 50% вказує на те, що більше акцій досягають мінімуму порівняно з акціями, які досягають своїх максимумів і можуть сигналізувати про перехід на ведмежий ринок. Протилежні інвестори можуть використовувати цей показник широти охоплення ринку, щоб купити або продати акції, коли вона дає екстремальні значення, такого як нижче 30% або вище 70%.
- 200-денний індекс S&P 500: Трейдери можуть використовувати цей індекс, щоб побачити, який відсоток акцій у S&P 500 торгується вище їх 200-денної ковзної середньої. Зростання показника вище 50% вказує на широку силу ринку. Подібно до нового Індексу максимумів-мінімумів, трейдери часто шукають екстремальних показників, щоб знайти умови перекупленості та перепроданості на широкому ринку. Короткотермінові трейдери, які хочуть більш чутливу ковзну середню для надання більш ранніх сигналів, можуть використовувати 50-денний індекс, який показує, який відсоток акцій торгується вище їх 50-денної ковзної середньої.
- Індекс сукупного обсягу : Цей показник вимірює обсяг. Акції, що зростають, мають обсяг, доданий до додатного. Запаси, що зменшились, мають негативний обсяг. Індикатор зберігає загальну суму того, чи є загальний обсяг позитивним чи негативним, і на скільки. Індикатор використовується аналогічно А / Д лінії.
- Балансовий обсяг : Цей показник також враховує рівень гучності, за винятком збільшення або зменшення гучності на основі того, зростає чи падає індекс. Якщо індекс падає, загальний обсяг зараховується як від’ємний. Якщо індекс зростає, загальний обсяг від’ємний. Кожен день додається або віднімається від попередніх показань, щоб отримати загальний підсумок. Він використовується аналогічно A / D лінії.
Приклад аналізу широти ринку в дії
На наступній діаграмі показано SPDR S&P 500 (SPY) ETF, а також балансовий показник обсягу та сукупний індекс обсягу (для всіх американських акцій).
Під час зростання S&P 500 ліворуч, сукупний індекс обсягу підтвердив зростання, оскільки показник продовжував підніматися до найвищих максимумів поряд з S&P 500. Балансовий обсяг розповів іншу історію, оскільки показник в основному був рівним, видаючи попереджувальний знак про те, що в підйомі є певна слабкість. Потім відбулося різке зниження цін.
Коли ETF S&P 500 відновлювався, зростали і показники широти ринку.