Гроші на виклик

Що таке “гроші на дзвінок”?

Гроші за викликом – це будь-який тип короткострокової фінансової позики, що приносить відсотки, яку позичальник повинен повернути негайно, коли цього вимагає позикодавець.

Розуміння грошових операцій

Гроші на виклик, також відомі як гроші на виклик, або “гроші на виклик” – це будь-яка фінансова позика, яка підлягає виплаті негайно і в повному обсязі, коли кредитор, як правило, банк вимагає цього. Як правило, це короткострокова позичка, що виплачує відсотки від одного до 14 днів, надана  фінансовою установою іншій фінансовій установі. Через короткостроковий характер позики, вона, як правило, не передбачає регулярних виплат основної суми та відсотків, які можуть мати довгострокові позики.

Типові позики за викликом не мають встановлених графіків виплат, а процентна ставка за такими позиками називається ставкою позики за  викликом. “Гроші за викликом” дають банкам можливість заробляти відсотки, зберігаючи ліквідність, і після готівки це найліквідніший актив на їх балансі. Інвестори можуть використовувати гроші за викликом для покриття  маржинального рахунку.

Учасники ринків “дзвінка” включають банки, первинних дилерів (PD), фінансові установи розвитку, страхові компанії та окремі пайові фонди. Банки та PD можуть працювати як позичальники та кредитори на ринку.

Гроші за викликом відрізняються від “грошей за короткий термін”, які подібні, але не вимагають негайної оплати при дзвінку. Швидше, існує часовий діапазон до 14 днів, коли позикодавець повинен повернути позику. “Гроші з коротким повідомленням” також вважаються ліквідним активом, який відстежує готівку та грошові операції за рівнем ліквідності. Окрім отримання відсотків, справжня цінність грошей за викликом полягає у наданні банкам можливості отримувати прибуток від надлишків коштів та підтримувати належний   рівень ліквідності.

Виклик грошей є важливою складовою  грошових ринків. Він має кілька особливих особливостей, в тому числі як надзвичайно короткий період управління засобами управління, як легко оборотна операція та як засіб управління балансом. Вартість транзакції низька, оскільки вона здійснюється між банками без використання брокера. Це допомагає згладити коливання та сприяє підтримці належної ліквідності та  резервів, як того вимагають нормативні акти. Це також дозволяє банку зберігати вищий коефіцієнт резерву до депозитів, ніж це було б можливо, забезпечуючи більшу ефективність та прибутковість.

Інші типи дзвінків

Багато різних типів  фінансових інструментів  можуть бути “викликані” або оголошені до сплати негайно. Короткострокове кредитування банків може вимагати позикодавця. Однак, багато інструментів, що викликають гроші, можна позичати позичальнику. Найбільш помітним є  викличний зв’язок.

Багато видів облігацій можуть бути випущені або вимагати їх погашення до настання строку погашення, і це положення записано в відступках  та  проспекті облігацій . Ці облігації зазвичай мають період, коли вони не підлягають виклику, але потім переходять на викличні протягом усього життя облігації. Наприклад, 30-річна облігація може мати 10-річну функцію виклику, що означає, що облігація стає викличною через 10 років. Як правило, власник облігації отримує премію вище  номіналу або  номінальної вартості облігації.

Інші  цінні папери з фіксованим доходом, такі як  депозитні сертифікати, також можуть мати функції виклику. Навіть звичайні та  привілейовані акції  можуть мати функції виклику, якщо компанія бажає викупити свої акції за певною ціною.

Як працюють гроші за викликом

Наприклад, брокерська фірма A хоче придбати деякі акції компанії X. Фірма A планує придбати кілька тисяч акцій компанії X від імені свого клієнта, але клієнт хоче придбати акції на маржі і погоджується заплатити фірмі A за їх за 12 днів.

Фірма “А” вважає, що їх клієнт буде корисним для грошей, тому вона покриває свої витрати на придбання акцій, позичаючи гроші за викликом у банку XYZ. Оскільки фірма А розраховує швидко завершити операцію, банк XYZ не встановлює графік платежів, але залишає за собою право зателефонувати за кредитом у будь-який час. Якщо банк XYZ викличе позику до закінчення 12 днів, фірма А може отримати гроші, здійснивши виклик на маржу своєму клієнту.