Компенсація запасів
Що таке компенсація запасів?
Компенсація акцій – це спосіб, яким корпорації використовують опціони на акції для винагороди працівників.Співробітники, які мають опціони на акції, повинні знати, чи передано їх акції, і збережуть їх повну вартість, навіть якщо вони більше не працюють у цій компанії.Оскільки податкові наслідки залежать від справедливої ринкової вартості (FMV) запасу, якщо запас підлягає утриманню податку, податок повинен сплачуватися готівкою, навіть якщо працівнику було виплачено компенсацію за власний капітал.
Ключові винос
- Компенсація акцій – це спосіб використання корпораціями акцій або опціонів на акції для винагороди працівників замість грошей.
- Компенсація запасів часто підлягає періоду отримання права, перш ніж вона може бути зібрана та продана працівником.
- Періоди надання прав часто становлять три-чотири роки, як правило, починаючи після першої річниці дати, коли працівник отримав право на компенсацію запасів.
- Два типи компенсації акцій – це некваліфіковані опціони на акції (NSO) та заохочувальні опціони на акції (ISO).
- Деякі компанії присуджують частки результативності менеджерам та керівникам, якщо виконуються певні показники ефективності, такі як прибуток на акцію (EPS) або рентабельність власного капіталу (ROE).
Як працює компенсація запасів
Компенсація акцій часто використовується стартап-компаніями, оскільки у них, як правило, немає грошей для виплати працівникам конкурентних ставок.Керівники та персонал можуть таким чином брати участь у зростанні компанії та її прибутку.Однак слід дотримуватися багатьох законів та питань дотримання, таких якфідуціарне мито, податковий режим та відрахування, питання реєстрації та витрати.
При наданні прав компанії дозволяють працівникам придбати заздалегідь визначену кількість акцій за встановленою ціною. Компанії можуть наділити доручення на певну дату або за місячним, квартальним або річним графіком. Терміни можуть бути встановлені відповідно до загальновиробничих або окремих цілей ефективності, які досягаються, або як критерії часу, так і ефективності. Періоди надання прав часто становлять три-чотири роки, як правило, починаючи після першої річниці дати, коли працівник отримав право на компенсацію запасів. Після отримання права працівник може скористатися опцією придбання акцій у будь який час до закінчення терміну придатності.
Приклад компенсації запасів
Наприклад, припустимо, що працівник отримує право придбати 2000 акцій акцій за 20 доларів за акцію. Опціони отримують 30% на рік протягом трьох років і мають термін п’ять років. Співробітник платить 20 доларів за акцію, купуючи акції, незалежно від ціни акцій, протягом п’ятирічного періоду.
Види компенсації запасів
Існують різні типи компенсації акцій, такі як некваліфіковані опціони на акції (НСО) та заохочувальні опціони на акції (ІСО). ISO доступні лише працівникам, а не директорам чи консультантам, які не є працівниками. Ці варіанти забезпечують особливі податкові пільги. Якщо некваліфіковані опціони на акції, працівники повинні сплачувати податок на прибуток, виходячи з ціни гранту за мінусом ціни реалізованого опціону.
Права оцінки акцій (SAR) дозволяють виплатити вартість заздалегідь визначеної кількості акцій готівкою або акціями. Акції Phantom виплачують грошову премію пізніше, рівну вартості встановленої кількості акцій. Плани придбання акцій працівників (ESPP) дозволяють працівникам купувати акції компанії зі знижкою.
Обмежений запас
Обмежені запаси та обмежені запаси (RSU) дозволяють працівникам отримувати акції через покупку або подарунок після відпрацювання певної кількості років та досягнення цілей ефективності. Обмежений запас вимагає завершення періоду отримання права. Це можна зробити відразу через певний проміжок часу. В якості альтернативи, передача прав може бути здійснена однаково протягом певного періоду років або будь-яке інше поєднання управління вважає придатним.
RSU схожі, але вони представляють обіцянку компанії виплатити акції, виходячи з графіка призначення. Це пропонує певні переваги для компанії, але працівники не отримують жодних прав власності на акції, таких як право голосу, доки акції не будуть зароблені та випущені.
Акції продуктивності
Компанії присуджують частки ефективності керівникам та менеджерам лише за умови дотримання певних визначених заходів. Вони можуть включати такі показники, як цільовий показник прибутку на акцію (EPS), рентабельність власного капіталу (ROE) або загальний прибуток акцій компанії щодо індексу. Як правило, періоди ефективності охоплюють багаторічний часовий горизонт.
Здійснення біржових опціонів
Опціони на акції можуть бути здійснені шляхом виплати готівки, обміну акціями, що вже є у власності, співпраці з біржовим брокером у той же день продажу або виконання транзакції з метою покриття. Однак компанія зазвичай дозволяє лише один або два із цих методів. Наприклад, приватні компанії, як правило, обмежують продаж придбаних акцій, поки компанія не стане публічною або не буде продана. Крім того, приватні компанії не пропонують продажу на покриття або продажу в той же день.