Балансовий обсяг розкриває стратегію ринку гравців
Хоча розгляд обсягу може допомогти інвесторам визначити, куди може рухатися цінова дія, балансовий обсяг видає чіткіші сигнали, які допомагають інвесторам, які прагнуть діяти на угоді. Том показує настрої натовпу, коли цінові бари викроюють моделі, які передбачають бичачий або ведмежий результат.
Цінова дія, що підтримує обсяг, створює збіжність, додаючи надійність спрямованим сигналам. Протилежні дії породжують розбіжності, попереджаючи, що ринкові сили конфліктують, з часом одна сторона бере під свій контроль. Обсяг, інтерпретований через індикатор накопичення-розподілу, уточнює цей процес, подаючи надійні сигнали, що впливають на вибір позиції та управління торгівлею.
Балансовий обсяг (OBV), розроблений Джозефом Гранвілем у 1960-х роках, має величезне використання в простому інструменті накопичення-розподілу, який підраховує обсяги збільшення і зменшення, додаючи або віднімаючи результат у безперервному загальному підсумку. Формула формує плавну індикаторну лінію, яка формує максимуми, мінімуми та лінії трендів, подібні до цінових барів. Порівняння відносної дії між ціновими смугами та OBV генерує більш дієві сигнали, ніж зелені або червоні гістограми обсягу, які зазвичай зустрічаються внизу цінових діаграм.
Ключові винос
- Балансовий обсяг (OBV) – це простий інструмент накопичення-розподілу, який підраховує обсяги збільшення та зменшення, створюючи плавну лінію показників, щоб передбачити, коли можуть відбутися основні рухи на ринку на основі змін відносного обсягу торгів.
- OBV найкраще працює при тестуванні на великих максимумах і мінімумах для вимірювання можливих пробоїв і поломок.
- Інвестори можуть використовувати OBV для надання багатьох ключових прогнозів, таких як бичача дивергенція, яка передбачає, що ціна зламає опір, або ведмежа дивергенція, яка передбачає, що мітинг зупиниться або зміниться.
Система зворотного зв’язку OBV
OBV дає найбільш надійний зворотній зв’язок навколо випробувань основних максимумів і мінімумів, що робить його ідеальним інструментом для вимірювання потенціалу для проривів і пробоїв. Це простий процес, який порівнює прогрес показника з ціновою дією та зазначає взаємозв’язок конвергенції або дивергенції. Це поступається місцем багатьом ключовим прогнозам:
- OBV досягає нового максимуму, тоді як ціна випробовує опір: бичача дивергенція, прогнозуючи, що ціна зламає опір і зросте вище, граючи на догонялку.
- Ціна досягає нового максимуму, поки OBV точить на рівні або нижче останнього рівня опору: ведмежа дивергенція, передбачаючи, що ралі зупиниться або зміниться.
- OBV досяг нового мінімуму, в той час як підтримка цінових тестів: ведмежа дивергенція, прогнозуючи, що ціна зламає підтримку та зросте нижче, граючи наздоганяти.
- Ціна досягає нового мінімуму, тоді як OBV переходить на або вище останнього рівня підтримки: бичача дивергенція, передбачаючи, що розпродаж зупиниться або зміниться.
- OBV відповідає ціновій дії, вище або нижче: бичача або ведмежа конвергенція, залежно від напрямку.
Обмежте аналіз OBV основними зонами тестування на денному графіку. Природно, що суперечливі взаємозв’язки між ціною та обсягом розвиваються протягом бічного ринку, знижуючи надійність показника між оспорюваними рівнями. Це також погано масштабується, оскільки внутрішньоденний та тижневий OBV не можуть подавати стабільно надійні сигнали.
Короткий огляд
Щоб отримати найбільшу користь від OBV, обмежте свій аналіз тестами на рівнях, що існують місяцями. Це збільшить шанси на досягнення більш відповідних результатів, які можуть збільшити ваш результат.
Приклади OBV
Давайте розглянемо два типові сценарії OBV:
Група CME ( CME ) зібралася до 80 в червні (1), розмістивши високий рівень обертів OBV. Він відступає і перевищує цей максимум у листопаді, але OBV не досягає свого попереднього максимуму (2), сигналізуючи про ведмежу дивергенцію. Мітинг провалюється, поступаючись місцем розпродажу, який у квітні досягне 11-місячного мінімуму. Потім запас переходить у фазу накопичення, при цьому OBV і ціна одночасно стають вищими протягом 7 місяців. OBV піднімається до багаторічного максимуму у вересні (3), поки ціна все ще торгується нижче рівня попереднього року, викликаючи бичачу дивергенцію, яка передбачає сильний прорив у грудні.
На початку 2014 року корпорація Celgene перевищує 90 (1) і вводить виправлення, яке показує великий розподіл. Він починає відновлюватися в квітні, завойовуючи стабільний підйом, який піднімає ціну до попереднього максимуму в червні, тоді як OBV не досягає цього рівня.
Запас подрібнюється вбік протягом двох місяців у симетричному трикутнику і виривається (2), піднімаючись у напрямку до 100, але OBV продовжує відставати, подрібнюючись значно нижче максимуму, розміщеного на початку року. Ця дивергенція змушує висхідний тренд зупиняти і знижувати рівень прориву, витрушуючи сподіваються покупців, тоді як OBV робить повільне та стабільне відновлення, нарешті, приєднуючись до ціни на новому максимумі в листопаді (3).
Акції можуть легко пробитися або розбитися, коли OBV відстає в поведінці цін, але розбіжна дія розмахує червоним прапором, який передбачає збивання, поки ціна не повернеться до OBV або OBV повернеться до ціни. Ця поведінка тестування відстежує другу фазу циклу дії або розв’язання реакції. Ось чому трейдери повинні шукати OBV, щоб він відповідав ціні свинцю, перш ніж ризикувати на нових позиціях пробою або пробою.
Суть
Балансовий обсяг показує наміри учасників ринку, часто до того, як цінова дія генерує сигнал купівлі чи продажу. Через це інвестори можуть використовувати OBV для надання статистичних даних, які можуть допомогти їм приймати торгові рішення. Зокрема, це найкорисніше як вхідний фільтр, коли захист перевіряє основний рівень підтримки або опору.