Дохід від андеррайтингу
Що таке дохід від андеррайтингу?
Дохід від андеррайтингу – це прибуток, отриманий від андеррайтингової діяльності страховика протягом певного періоду. Доходи від андеррайтингу – це різниця між преміями, зібраними страховими полісами страховиком, та понесеними витратами та виплаченими відшкодуваннями. Величезні вимоги та непропорційні витрати можуть призвести до втрати страхової компанії, а не доходу. Рівень доходу від андеррайтингу є точним показником ефективності страхової діяльності страховика.
Ключові винос
- Дохід від андеррайтингу – це прибуток, який отримує страхова компанія в процесі своєї діяльності.
- Різниця між преміями, зібраними за страховими полісами, та комерційними витратами плюс виплачені відшкодування – це дохід від андеррайтингу.
- Дохід від андеррайтингу може бути показником того, скільки нового бізнесу приносить страхова компанія або наскільки ефективно її процес аналізу ризиків передбачає кількість страхових вимог, які потрібно виплатити.
- Якщо страхова компанія може отримати позитивний дохід від андеррайтингу, вона знаходиться в кращому фінансовому місці, і їй не доведеться покладатися на інвестиційний дохід або писати ризикованіші політики.
Розуміння доходу від андеррайтингу
Коли страхова компанія пише страховий поліс для нового клієнта або поновлює поліс для існуючого клієнта, вона отримує страховий внесок у якості оплати. Це їхній дохід. Витрати, пов’язані зі страховою компанією, – це звичайні комерційні витрати, а також гроші, що виплачуються клієнтам під час подання страхового позову на випадок нещасного випадку чи іншого подібного випадку. Різниця між доходом і витратами, як і будь-який бізнес, полягає в доході, в даному випадку – в доході андеррайтингу.
Доходи страховика від андеррайтингу можуть коливатися від кварталу до кварталу, внаслідок природних та інших катастроф, таких як землетруси, урагани та пожежі, що призводять до величезних втрат в андеррайтингу. Ураган “Катріна”, найбільша природна катастрофа в історії США, спричинив втрату андеррайтингу у розмірі 2,8 млрд. Дол. Для американської галузі страхування майна / нещасних випадків за перші дев’ять місяців 2005 р. Порівняно з доходом від андеррайтингу в 3,4 млрд. Дол. США за відповідний період 2004 р.
Витримуючи екстремальні події, такі як землетруси та урагани, дохід від андеррайтингу є показником ефективності роботи страхової компанії. Якщо дохід від андеррайтингу постійно негативний, страхова компанія не може залучати достатньо нових видів бізнесу (андеррайтинг нових полісів) для отримання більших доходів.
І навпаки, це також може свідчити про те, що політика, яку вона пише, є ризикованою, в результаті чого вимоги часто виплачуються. Це може пролити світло на той факт, що аналіз ризиків, який проводить страхова компанія щодо бізнесу або приватної особи, коли оформлення полісу є неточним.
Страховій компанії важливо знайти баланс, оскільки якщо вона постійно виплачує позови більше, ніж приносить за рахунок доходу від андеррайтингу, це може призвести до неможливості виплати майбутніх позовів або неплатоспроможності.
Дохід від андеррайтингу проти доходу від інвестицій
Дохід від андеррайтингу розраховується як різниця між заробленими преміями страхової компанії та її витратами та відшкодуваннями. Наприклад, якщо страховик стягує за рік страхових внесків у розмірі 50 мільйонів доларів і витрачає 40 мільйонів доларів на страхові вимоги та пов’язані з ними витрати, його дохід від андеррайтингу становить 10 мільйонів доларів.
Тим часом інвестиційний дохід надходить від приросту капіталу, дивідендів та інших інвестицій, пов’язаних з купівлею та продажем цінних паперів.
При аналізі страхової компанії, включаючи керівництво компанії, важливо, щоб вони не розглядали загальний дохід або прибуток, а також зосереджувались на доходах, що здійснюють андеррайтинг, щоб визначити, наскільки добре працює бізнес за допомогою основних операцій.
Дохід від андеррайтингу та цикл андеррайтингу
Цикл андеррайтингу – це періодичне зростання та падіння доходу від андеррайтингу страхової галузі. Джерела цього циклу не зовсім зрозумілі; однак, оскільки коливання інвестиційного доходу незначні, коливання доходів від андеррайтингу обумовлюють цей циклічний підйом та падіння.
Кількість банкрутств страхових компаній пропорційна падінню доходу від андеррайтингу. Значне падіння доходу від андеррайтингу може свідчити про те, що базові страхові поліси недооцінюються на ринку або що страхові компанії пишуть ризикові поліси, що призводить до збитків.
Страхові компанії з надійним показником андеррайтингового доходу, як правило, сильніші у фінансовому плані, оскільки їм не потрібно компенсувати низькі показники, збільшуючи свої ризики на інвестиційній стороні бізнесу або здійснюючи ризикову політику.