Нереалізований прибуток
Що таке нереалізований прибуток?
Нереалізований прибуток – це потенційний прибуток, який існує на папері в результаті інвестицій. Це збільшення вартості активу, який ще не продано за готівку, наприклад, позиція акцій, яка зросла у вартості, але все ще залишається відкритою.
Прибуток стає реалізованим, коли позиція продається з прибутком. Можливо, якщо нереалізований прибуток не буде продано вчасно, потенційний прибуток може бути стертий, якщо позиція втратить свою величину прибутку до її продажу.
Ключові винос
- Нереалізований прибуток – це теоретичний прибуток, який існує на папері в результаті інвестиції, яка ще не була продана за гроші.
- Нереалізовані прибутки відображаються у фінансовій звітності по-різному, залежно від типу цінного папера, незалежно від того, чи утримуються вони для торгівлі, чи утримуються до погашення, чи доступні для продажу.
- Прибуток не впливає на податки, поки інвестиція не буде продана та реалізований прибуток не визнаний.
- Якщо інвестиція утримується довше року, прибуток оподатковується за ставкою податку на приріст капіталу.
- Нереалізований збиток – це протилежність нереалізованому прибутку, коли інвестиція зменшилась у вартості, але ще не була продана.
Як працює нереалізований прибуток
Нереалізований прибуток виникає, коли поточна ціна цінного паперу перевищує ціну, яку інвестор спочатку заплатив за цінні папери, за вирахуванням брокерських внесків. Багато інвесторів розраховують поточну вартість своїх інвестиційних портфелів на основі нереалізованих цінностей. Взагалі, прибуток від капіталу оподатковується лише тоді, коли він продається та реалізується.
Коли є нереалізовані прибутки, це, як правило, означає, що інвестор вважає, що інвестиція має місце для вищих майбутніх прибутків. В іншому випадку вони продали б зараз і визнали поточний прибуток. Крім того, іноді виникають нереалізовані прибутки, оскільки утримання інвестицій протягом тривалого періоду знижує податковий тягар прибутку.
Наприклад, якщо інвестор тримає акції довше одного року, їх ставка податку зменшується до довгострокового податку на прибуток від капіталу. Крім того, якщо інвестор хоче перенести навантаження на прибуток від капіталу на інший податковий рік, він може продати акції в січні наступного року, а не продати в поточному році.
Запис нереалізованих прибутків
Нереалізовані прибутки реєструються по-різному залежно від типу цінного паперу. Цінні папери, які утримуються до погашення, не фіксуються у фінансовій звітності, але компанія може вирішити включити розкриття інформації про них у виноски до фінансової звітності.
Цінні папери, що утримуються для торгівлі, відображаються на балансі за справедливою вартістю, а нереалізовані прибутки та збитки – у звіті про прибутки та збитки.
Отже, збільшення або зменшення справедливої вартості цінних паперів, що утримуються для торгівлі, впливає на чистий прибуток компанії та її прибуток на акцію (EPS). Цінні папери, доступні для продажу, також відображаються на балансі компанії як актив за справедливою вартістю. Однак нереалізовані прибутки та збитки відображаються у сукупному доході на балансі.
Нереалізований прибуток проти нереалізованої втрати
Протилежністю нереалізованому прибутку є нереалізований збиток. Цей тип збитків виникає, коли інвестор тримає програшну інвестицію, таку як акція, яка впала в ціні з моменту відкриття позиції. Подібно до нереалізованого прибутку, збиток стає реалізованим після закриття позиції на збиток.
Нереалізовані прибутки та нереалізовані збитки часто називають “паперовими” прибутками або збитками, оскільки фактичний прибуток чи збиток не визначається до закриття позиції. Позиція з нереалізованою вигодою може в кінцевому підсумку перетворитися на позицію з нереалізованою втратою в міру коливання ринку та навпаки.
Приклад нереалізованого прибутку
Якщо інвестор придбав 100 акцій акцій в компанії ABC по $ 10 за акцію, а справедлива вартість акцій згодом підніметься до $ 12 за акцію, нереалізований прибуток по акціях по раніше в їх розпорядженні буде $ 200 ($ 2 за акцію * 100 акцій ). Якщо інвестор врешті продає акції, коли торгівельна ціна становить 14 доларів, вони матимуть реалізований прибуток 400 доларів (4 долари за акцію * 100 акцій).