Оціночний резерв
Що таке резерв оцінки?
Оціночні резерви – це активи, які страхові компанії виділяють згідно із законодавством штату для зменшення ризику зниження вартості інвестицій, які вони мають. Вони виконують функцію хеджування інвестиційного портфеля та гарантують, що страхова компанія залишається платоспроможною.
Оскільки такі страхові поліси, як страхування життя, медичне страхування та різні ренти можуть діяти протягом тривалого періоду часу, резерви оцінки захищають страхову компанію від збитків від інвестицій, які можуть не виконуватись належним чином. Це допомагає забезпечити виплату страхувальникам страхових збитків та отримання власниками ануїтету доходу, навіть якщо активи страхової компанії втрачають вартість.
Ключові винос
- Оціночний резерв – це гроші, що виділяються страховою компанією для захисту від зменшення вартості її активів.
- Оціночні резерви є обов’язковими згідно із законодавством штату для захисту від природних коливань вартості інвестицій.
- Резерви оцінки розраховуються з використанням резерву оцінки активів та резерву процентного супроводу, щоб відокремити оцінки власного капіталу від процентних прибутків та збитків.
- Регулятори дедалі частіше розглядають вимоги до капіталу на основі ризику, такі як резерви оцінки, як більш розсудливий спосіб забезпечення платоспроможності.
- Щоб переконатися, що страхова компанія залишається платоспроможною, щоб вона могла виплачувати страхові відшкодування та ренту, вона повинна підтримувати певну суму оціночних резервів.
Розуміння резерву оцінки
Страхові компанії отримують премії за послуги, які вони надають. Натомість, коли клієнт подає страховий позов, який потрібно виплатити, страхова компанія повинна переконатися, що у нього є гроші на виконання цього прохання.
Те саме стосується будь-яких рент, які випускає страхова компанія. Він повинен забезпечити, щоб він міг виконувати регулярні виплати ануїтету. З цих причин для страхової компанії надзвичайно важливо контролювати свої резерви та інвестиції, щоб вона залишалася платоспроможною. Оціночні резерви допомагають страховим компаніям це зробити.
Оціночні резерви переконайтеся, що страхова компанія має достатньо коштів, щоб покрити будь-які ризики, які виникають з договорів він має нижчевикладений. Регулюючі органи зосереджені на використанні вимог до капіталу на основі ризику для вимірювання рівня платоспроможності страхових компаній, що представляє собою погляд на активи компанії та її зобов’язання окремо, а не на її активи проти зобов’язань разом.
Історія оціночних резервів
Вимоги до резерву оцінки змінювались з роками.До 1992 р. Національна асоціація страхових уповноважених вимагала обов’язкового резерву оцінки цінних паперівдля захисту від зниження вартості цінних паперів, якими володіє страхова компанія.
Однак після 1992 року вимоги до обов’язкового резерву оцінки цінних паперів були змінені, щоб включити резерв оцінки активів та резерв підтримання процентів.Це відображало характер страхового бізнесу, оскільки компанії, що володіють різними категоріями активів, а клієнти купують більше продуктів, пов’язаних з рентами.
Зміна вимог до резерву оцінки
Компанії, що страхують життя, зобов’язані виплачувати виплатникам, які купують страховку та ренту. Ці компанії повинні мати відповідний рівень активів у резерві, щоб переконатися, що вони можуть виконати ці зобов’язання протягом багатьох років, протягом яких політика може діяти.
Різні державні закони та стандарти вимагають, щоб цей рівень розраховувався на актуарній основі. Цей підхід враховує очікувані претензії серед страхувальників, а також прогнози щодо майбутніх премій, які компанія отримає, і скільки відсотків компанія може розраховувати на заробіток.
Проте ринок страхових та ануїтетних продуктів змінювався у 1980-х. Американська рада пострахуванню життя повідомили,що в 1980 році, страхування життя представлено 51% запасів,що належать компанії,а резерви,призначені для індивідуальних ануїтетів становили лише 8%.Тоді, до 1990 р., Резерви для страхування життя впали до 29% усіх резервів, тоді як відсоток, що утримується за окремими рентами, піднявся до 23%. Це відображало зростання популярності пенсійних планів, які управлялись страховими компаніями.
Зміна клімату процентних ставок може створити ризик, який впливатиме на резерви, необхідні для постійних ануїтетних виплат, більше, ніж на виплати по страхуванню життя, які виплачуються одноразовою сумою. Рекомендуючи змінити нормативні акти, щоб відокремити резерви оцінки активів від резервів підтримання процентів, Національна асоціація страхових уповноважених визнала необхідність захищати від коливань вартості власного капіталу та прибутків та збитків від капіталу, пов’язаних з відсотками, ніж прибутки та збитки, пов’язані з відсотками.