Грошовий потік проти потоку коштів: Яка різниця?
Грошовий потік проти потоку коштів: огляд
Як правило, в бухгалтерському обліку є чотири різні види фінансової звітності: баланс, звіт про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів та звіт про рух коштів. Тут ми заглиблюємось у останні два.
У фінансовому обліку звіт про рух грошових коштів відноситься до зміни грошових коштів та їх еквівалентів від одного періоду до іншого. Проте рух коштів має два різні значення. Один призначений для бухгалтерського обліку, а інший – для інвестиційних цілей.
Ключові винос
- Звіти про рух грошових коштів та руху коштів відображають дві різні змінні протягом певного періоду часу.
- Грошовий потік фіксуватиме приплив та відтік компанії фактичних грошових коштів (грошових коштів та їх еквівалентів).
- Потік фонду реєструє рух готівки в компанії та за її межі.
- І те, і інше допомагає надати інвесторам і ринку короткий огляд того, як працює компанія на періодичній основі.
- Звіт про рух грошових коштів найкраще підходить для оцінки профілю ліквідності компанії, тоді як звіт про рух коштів найкраще орієнтований на довгострокове фінансове планування.
Грошовий потік
Грошові потоки реєструються у звіті про рух грошових коштів компанії. Цей звіт – один з основних звітів для компанії – показує надходження та відтік фактичних грошових коштів (або грошових активів) від її операційної діяльності. Це обов’язковий звіт згідно загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP).
Це відрізняється від звіту про прибутки та збитки, де фіксуються дані або операції, які, можливо, не були реалізовані в повному обсязі, наприклад, не зібраний дохід або невиплачений дохід. З іншого боку, у звіті про рух грошових коштів ця інформація вже буде введена і дасть більш точний портрет того, скільки готівкових коштів виробляє компанія.
Джерела грошових потоків можна розділити на три різні категорії у звіті про рух грошових коштів:
- Грошові потоки від операційної діяльності: грошові кошти, отримані від загальної або основної діяльності підприємства, будуть перераховані в цій категорії.
- Грошові потоки від інвестиційної діяльності: Цей розділ охоплює будь-які грошові потоки, витрачені на інвестиції, такі як нове обладнання.
- Грошові потоки від фінансової діяльності: Ця категорія включає будь-які операції з участю боржників, такі як надходження від нових боргів або дивіденди, виплачені інвесторам.
Компанії отримують надходження грошових доходів від продажу товарів, надання послуг, продажу активів, заробляння відсотків за інвестиції, оренду, отримання позик або випуск нових акцій. Відтік грошових коштів може бути результатом здійснення покупок, повернення позик, розширення операцій, виплати зарплати або розподілу дивідендів.
Оскільки Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від усіх компаній, що перелічені на ринку, застосовувати облік нарахувань, який здебільшого ігнорує фактичний залишок готівкових коштів, інвестори та кредитори покладаються на звіт про рух грошових коштів для оцінки ліквідності компанії та управління грошовими потоками.Це більш надійний інструмент, ніж показники, за допомогою яких компанії підбирають свої прибутки, такі як прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA).
Потік фонду
Що стосується бухгалтерського обліку,звіт про рух коштів вимагався GAAP між 1971 і 1987 рр. Коли він вимагався, звіт про рух коштів в основному використовувався бухгалтерами для звітування про будь-які зміни чистого оборотного капіталу компанії або різниці між активів та пасивів протягом встановленого періоду часу. Значна частина цієї інформації зараз фіксується у звіті про рух грошових коштів.
Короткий огляд
Для інвестиційних цілей потік коштів не надає грошової позиції компанії; якби компанія хотіла це зробити, вона готувала б звіт про рух грошових коштів.
Потік фонду висвітлює рух лише готівки – тобто він відображає чистий рух після вивчення надходжень та відтоків грошових коштів. Він також визначатиме будь-яку діяльність, яка може бути нехарактерною для компанії, наприклад, нерегулярні витрати.
Сьогодні використання звіту про рух коштів при інвестуванні є більш корисним. Налаштування інвестора можна оцінити, оскільки це стосується різних класів активів. Наприклад, якщо потік коштів для акцій позитивний, це означає, що інвестори мають загалом оптимістичний погляд на економіку – або, принаймні, на короткострокову прибутковість компаній, що котируються на біржі.
Основні відмінності
Звіт про рух коштів – це попередня версія звіту про рух грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів є більш вичерпним і детально описує численні грошові потоки компанії, а не просто зосереджується на оборотних коштах.
Звіт про рух грошових коштів найкраще використовувати для розуміння стану ліквідності фірми, тоді як звіт про рух коштів найкраще підходить для довгострокового фінансового планування, саме тому він є важливим інструментом для інвесторів. Звіт про рух коштів може визначати джерела готівки та їх використання, а звіт про рух грошових коштів починається з аналізу поточного рівня готівки та того, як це призводить до закриття залишку готівки.