Скоригований прибуток
Що таке скоригований прибуток?
Скоригований прибуток – це показник, який використовується у страховій галузі для оцінки фінансових результатів. Скоригований прибуток дорівнює сумі прибутку та збільшення резервів збитків, нового бізнесу, резервів дефіциту, відстрочених податкових зобов’язань та приросту капіталу з попереднього періоду часу до поточного періоду часу. Скоригований прибуток дає змогу виміряти порівняння поточних показників із результатами попередніх років.
Ключові винос
- Скоригований прибуток – це показник, який використовується у страховій галузі для оцінки фінансових результатів.
- Скоригований прибуток дорівнює прибутку, збільшенню резервів збитків, новому бізнесу, резервам дефіциту, відстроченим податковим зобов’язанням та приросту капіталу.
- Скоригований прибуток є корисною метрикою, оскільки виключає спотворення прибутку, наприклад одноразовий прибуток або збиток від продажу активу.
Розуміння скоригованого заробітку
Інвестори та регулюючі органи можуть вивчати результати діяльності страхової компанії різними способами, і вони часто використовують різноманітні аналітичні підходи для забезпечення ретельного огляду страхової компанії. Скоригований прибуток допомагає виміряти фінансові показники страхової компанії, щоб їх можна було порівняти з іншими страховиками галузі. Скоригований прибуток дозволяє оцінити основний прибуток шляхом вилучення певних одноразових статей, таких як одноразовий прибуток або збиток від продажу активу.
Розрахунок скоригованого заробітку може змінюватися залежно від виду страхування, що продається. Оскільки зовнішні інвестори не мають доступу до такого ж обсягу інформації, як внутрішні співробітники, може бути важко визначити скоригований дохід страховика. Підходи можуть відрізнятися залежно від того, як вони розглядають витрати та премії. Страховий внесок це гроші, що виплачується страховиком страхувальнику, який, як правило, щомісяця.
Наприклад, страхова компанія, що страхує майно та нещасні випадки, буде обчислювати скоригований прибуток, беручи суму її чистого доходу (або прибутку), резервів від катастроф та резервів для зміни цін, а потім віднімаючи прибутки або збитки від інвестиційної діяльності. Резерви, такі як резерви від катастроф, – це грошовий фонд, який зберігається у страховика на випадок небезпеки катастрофи або руйнівних подій, таких як ураган або повінь. З іншого боку, компанія, що страхує життя, може відняти операції з капіталом, такі як збільшення капіталу або грошей, із збільшення внесених премій.
Якісний аналіз
Якісний аналіз включає в себе аналіз перспектив компанії зростання і продуктивності на основі що не піддаються кількісній оцінці інформації, таких як досвід управління і промислових циклів. Якісний аналіз страхової компанії, ймовірно, покаже, як компанія планує зростати в майбутньому, як вона отримує компенсацію працівникам та управляє своїми податковими зобов’язаннями. Аналіз також оцінить, наскільки ефективна управлінська команда в управлінні бізнесом.
Кількісний аналіз
Кількісний аналіз, який включає в себе математичний підхід до прибутку, показує, як компанія управляє своїми інвестиціями, як вона визначає премію стягувати плату за політику, яку вона підписує,
Кількісний аналіз також допомагає показати, як компанія управляє ризиками за допомогою договорів про перестрахування, які є страховими полісами, придбаними страховиком у іншого страховика. Компанія, яка видає або передає страхові поліси іншому страховику, по суті передає або поступається ризиком пред’явлення претензій за цими полісами. Компанія, яка купує поліси, називається перестрахувальником, і натомість вона отримує виплати з цих полісів за вирахуванням тієї частини, яка виплачується поступається страховику.
Якщо належним чином управляти, зменшення ризику може допомогти страховикам мінімізувати збитки внаслідок претензій та збільшити прибуток. Якщо поліси не передаються належним чином, або перестрахувальник бере на себе занадто багато ризикованих полісів, це може бути ознакою того, що прибуток постраждає, якщо на них буде подано претензії. Управління належним балансом доходу та ризику від договорів перестрахування є важливим фактором коригування прибутку.
Кількісний аналіз також показує, скільки потрібно для збереження бізнесу та залучення нових клієнтів. Інвестори також розглядатимуть скоригований прибуток і скориговану балансову вартість страховика, яка становить вартість компанії після ліквідації всіх її активів та погашення всіх зобов’язань або боргів. Балансова вартість – це, по суті, чистий капітал компанії.
Короткий огляд
Скоригований прибуток не повинен використовуватися лише для оцінки фінансових показників компанії, а в поєднанні з іншими фінансовими показниками.
Переваги скоригованого заробітку
Загалом, скоригований прибуток можна розглядати як показник вартості бізнесу для нових власників. Метрика використовується для оцінки різних аспектів фінансової стійкості компанії. Це необхідно, оскільки некорегована звітність про прибутки, заснована на загальновизнаних принципах бухгалтерського обліку (GAAP), не завжди відображає справжні фінансові результати діяльності компанії. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), яка регулює фінансову звітність для компаній, вимагає від публічних компаній використовувати бухгалтерський облік GAAP для складання звітності.
Однак скориговані показники заробітку не відповідають GAAP і відображатимуть інші цифри прибутків, ніж невідкориговані заробітки. Прибуток або чистий дохід відповідає GAAP і представляє нижчий прибуток компанії, тобто всі витрати та витрати віднімаються з доходу. З іншого боку, обчислення скоригованого заробітку передбачало б додавання або віднімання фінансових статей до чистих доходів або з них, щоб отримати прибуток від ведення основного бізнесу.
Наприклад, компанія може списати актив або реструктуризувати свою організацію. Ці дії, як правило, великі, одноразові витрати, які спотворюють прибуток компанії. Іншими словами, списання зменшило б чистий прибуток. “Скориговане” число прибутку виключало б неповторювані статті, тобто вартість зменшення буде додаватися назад до прибутку, щоб показати, наскільки добре працює компанія без будь-яких спотворень одноразових операцій.
Як результат, скоригований прибуток може бути використаний разом із доходами, що відповідають GAAP, такими як чистий прибуток, для отримання більш повного розуміння фінансових результатів діяльності страхової компанії.