Капіталізація ринку акцій
Що таке капіталізація ринку акцій?
Капіталізація ринку акцій – це сукупний розрахунок, який вимірює загальну вартість всього ринку акцій. Ця величина обчислюється шляхом взяття індивідуальних ринкових капіталізацій усіх наявних компаній на ринку акцій та їх складання, щоб отримати капіталізацію для ринку в цілому.
Ключові винос
- Капіталізація на ринку акцій відноситься до загальної вартості всіх акцій, що торгуються на ринку акцій.
- Його отримують шляхом складання індивідуальних ринкових обмежень усіх запасів на ринку, забезпечуючи загальну цифру.
- Ринкова капіталізація акцій використовується для грубого вимірювання змін розміру економіки, для відстеження надходжень або відпливів від акцій на інші ринки та для порівняння розміру фондового ринку з іншими класами активів.
- Оскільки ринкова капіталізація окремої компанії є рухомою метою, капіталізація ринку акцій є лише грубим показником.
Розуміння капіталізації ринку акцій
Зміни в капіталізації ринку акцій використовуються для порівняння збільшення або зменшення розміру ринку в цілому. Цей показник також використовується для порівняння вартості ринку акцій відносно цінностей ринків інших класів активів, таких як ринок облігацій або інших сегментів економіки, включаючи вартість ринку нерухомості.
Ринкова капіталізація (або “ринкова капіталізація”) відноситься до загальної доларової ринкової вартості випущених акцій компанії, виходячи з ціни її акцій. Таким чином, ринкова капіталізація обчислюється множенням кількості акцій компанії, що перебувають в обігу, на поточну ринкову ціну однієї акції. Інвестиційне співтовариство використовує цей показник для визначення розміру компанії. Розмір компанії є основним фактором, що визначає різні характеристики – такі як ризикованість або нестабільність – що цікавить інвесторів. Це також легко підрахувати. Наприклад, компанія з 20 мільйонами акцій, що продаються по 100 доларів за акцію, має ринкову капіталізацію 2 мільярди доларів.
Обмеження капіталізації ринку акцій
Хоча його часто використовують для опису розміру компанії, ринкова капіталізація не вимірює вартість власного капіталу компанії. Тільки ретельний аналіз основ компанії може виміряти справжню цінність компанії. Використання ринкової капіталізації власного капіталу для оцінки компанії є недостатнім, оскільки ринкова ціна, на якій вона базується, не обов’язково відображає, скільки коштує певний бізнес. Акції часто завищені або недооцінені ринком, а це означає, що ринкова ціна лише визначає, скільки ринок готовий заплатити за акції компанії.
Незважаючи на те, що він вимірює вартість придбання всіх акцій компанії, ринкова капіталізація не визначає суму, яку компанія витратила б на придбання в результаті злиття або поглинання (M&A). Кращим методом розрахунку ціни придбання бізнесу є цінність підприємства компанії .
Два основні фактори можуть додатково змінити ринкову капіталізацію компанії: суттєві зміни ціни акцій або коли компанія випускає або викуповує акції. Інвестор, який здійснює велику кількість варантів, також може збільшити кількість акцій на ринку та негативно вплинути на акціонерів у процесі, відомому як розведення. Через ці фактори капіталізація ринку акцій, яка є сукупною сумою всіх ринкових капіталізацій усіх фондових ринків, не є хорошим показником для визначення вартості ринку акцій; тільки розмір.
Потоки фондів та капіталізація ринку акцій
Потоки коштів – це чистий приплив та відтік грошових коштів у різні фінансові активи та поза ними . Потік коштів зазвичай вимірюється щомісяця або щокварталу; результати діяльності активу чи фонду не беруться до уваги, лише викуп або відтік акцій, а також придбання акцій або приплив. Чистий приплив створює надлишок грошових коштів для інвесторів, що теоретично створює попит на цінні папери, такі як акції та облігації.
Інвестори та аналітики ринку спостерігають за потоками коштів, щоб оцінити настрої інвесторів у межах певних класів активів, секторів або ринку в цілому. Наприклад, якщо чисті потоки фондів для акціонерних фондів протягом певного місяця є негативними, зменшуючи капіталізацію ринку акцій на значну суму, це може сигналізувати про широкий песимізм щодо фондового ринку.